Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B12

- Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thanh Thúy Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ Ngành Quản trị kinh doanh ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1 - NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .
- Sự cần thiết của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp .
- Khái quát về tài chính doanh nghiệp .
- Nội dung công tác phân tích tài chính doanh nghiệp .
- Lựa chọn phương pháp phân tích .
- Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp .
- Đánh giá tình hình tài chính và đưa ra các quyết định tài chính .
- Lập báo cáo phân tích tài chính doanh nghiệp .
- Nhân tố ảnh hưởng đến việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp .
- Thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty xăng dầu B .
- Giới thiệu về công tác phân tích tài chính của Công ty xăng dầu B .
- Thông tin và phương pháp phân tích sử dụng trong phân tích tài chính tại Công ty xăng dầu B .
- Nội dung phân tích tài chính tại Công ty xăng dầu B .
- Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B .
- Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B .
- Hoàn thiện nội dung phân tích .
- Đối với Bộ Tài chính .
- Đối với Ngân hàng TÓM TẮT CHƯƠNG KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ Ngành Quản trị kinh doanh iv DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT Petrolimex : Tổng công ty xăng dầu Việt Nam Cty : Công ty TS : Tài sản NV : Nguồn vốn SXKD : Sản xuất kinh doanh PV Oil : Tổng công ty dầu Việt Nam TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSNH : Tài sản ngắn hạn VLĐ : Vốn lưu động VCĐ : Vốn cố định VKD : Vốn kinh doanh CP : Chi phí QLDN : Quản lý doanh nghiệp NXB : Nhà xuất bản Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ Ngành Quản trị kinh doanh v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức của Công ty xăng dầu B Bảng 2.2: Một số chỉ tiêu đạt được của Công ty Xăng dầu B12 năm và Bảng 2.3: Quy trình tổ chức công tác kế toán Bảng 2.4: Bảng phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn Bảng 2.5: Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Bảng 2.7: Nhóm tỷ số về khả năng cân đối vốn Bảng 2.8: Nhóm tỷ số về khả năng sinh lời Bảng 3.1: Phân tích tổng hợp ROE theo đẳng thức Dupont Bảng 3.2: Nhóm tỷ số về khả năng cân đối vốn Bảng 3.3: Nhóm tỷ số về năng lực hoạt động Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ 1 Ngành Quản trị kinh doanh MỞ ĐẦU 1.
- Tính cấp thiết của đề tài: Trong xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, quá trình cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng gay gắt và khốc liệt hơn.
- Để doanh nghiệp mình có thể đứng vững trước sự cạnh tranh ngày càng gay gắt, doanh nghiệp phải hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, phải có chính sách, chiến lược đúng trong quản lý doanh nghiệp nói chung và quản lý tài chính nói riêng.
- Phân tích tài chính được sử dụng như một công cụ đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ, hiện tại, đánh giá rủi ro và hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp, từ đó giúp các nhà quản trị doanh nghiệp có cái nhìn sâu hơn, toàn diện hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Hơn thế nữa, phân tích tài chính có ý nghĩa cho việc ra các quyết định tài chính bởi phân tích tài chính làm giảm đi sự tín nhiệm vào linh cảm, sự chuẩn đoán và trực giác thuần tuý, điều này góp phần thu hẹp phạm vi không chắc chắn trong quá trình ra quyết định.
- Tuy nhiên hiện nay, do chưa nhận thức được đầy đủ tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp, Công ty Xăng dầu B12 chưa chú trọng đầu tư cho hoạt động này.
- Do vậy, công tác phân tích tài chính chưa hoàn thiện, gây khó khăn cho các nhà quản trị công ty trong việc ra các quyết định tài chính.
- Trong bối cảnh đó, hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B12 là một yêu cầu bức thiết.
- Đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B12” được lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng đòi hỏi trên của thực tiễn.
- Hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp.
- Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B12 và phân tích nguyên nhân gây nên hạn chế trong công tác phân tích tài chính của công ty.
- Đề xuất hệ thống giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B12.
- Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp.
- Phạm vi nghiên cứu: Công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B12 trên giác độ nhà quản trị doanh nghiệp, thời gian từ 2008 đến 2010.
- Sử dụng phương pháp thống kê, phân tích, tổng hợp số liệu từ các báo cáo tài chính tại Công ty Xăng dầu B12.
- Phương pháp tiếp cận phân tích so sánh và tổng hợp: phân tích các yếu tố tác động, đánh giá thực trạng và nguyên nhân để đưa ra các giải pháp để hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B12.
- Kết cấu luận văn: Ngoài mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục, luận văn được kết cấu theo 3 chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận cơ bản về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B12 Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xăng dầu B12 Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ 3 Ngành Quản trị kinh doanh CHƯƠNG 1 - NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.
- Sự cần thiết của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1.
- Khái quát về tài chính doanh nghiệp Doanh nghiệp là chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh trên thị trường nhằm làm tăng giá trị của chủ sở hữu.
- Các doanh nghiệp ở Việt Nam bao gồm: Doanh nghiệp Nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty cổ phần, công ty hợp danh, công ty liên doanh, doanh nghiệp tư nhân.
- Doanh nghiệp dù tồn tại ở loại hình nào đều mong muốn đạt được mục tiêu tối đa hóa giá trị tài sản cho chủ sở hữu.
- Để đạt được mục tiêu đó, bất cứ doanh nghiệp nào cũng phải giải quyết ba vấn đề kinh tế cơ bản: Quyết định sản xuất cái gì, quyết định sản xuất như thế nào và quyết định sản xuất cho ai.
- Một công cụ hữu hiệu giúp cho việc thực hiện ba vấn đề kinh tế cơ bản trên đó là công cụ tài chính.
- Hoạt động tài chính sẽ góp phần thực hiện các vấn đề kinh tế cơ bản trên của doanh nghiệp.
- Trên cơ sở nghiên cứu thị trường, các doanh nghiệp cần xác định rõ.
- Đầu tư vào đâu và bao nhiêu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn, nhằm đạt mục tiêu của doanh nghiệp.
- Vốn của doanh nghiệp được huy động từ đâu, vào thời điểm nào với một cơ cấu vốn tối ưu và chi phí vốn thấp nhất.
- Đánh giá, kiểm tra các hoạt động tài chính thường xuyên đảm bảo trạng thái cân bằng về tài chính.
- Quản lý các hoạt động tài chính ngắn hạn và dài hạn thế nào để đưa ra các quyết định tài chính phù hợp.
- Các vấn đề trên chưa phải là tất cả các nội dung của tài chính doanh nghiệp nhưng đó là các vấn đề trọng yếu nhất liên quan đến cách thức tổ chức quản lý tài Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ 4 Ngành Quản trị kinh doanh chính doanh nghiệp.
- Muốn vậy, công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp cần phải được chú trọng.
- Sự cần thiết của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định phù hợp.
- Trên thực tế, có rất nhiều chủ thể quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp tùy theo mục tiêu mà họ theo đuổi.
- Do đó, việc phân tích tài chính cũng được tiến hành theo nhiều cách khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu phân tích và đối tượng sử dụng kết quả phân tích.
- Kết quả từ phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ giúp các nhà quản trị đánh giá được tình hình tài chính doanh nghiệp, đánh giá được một cách cụ thể điểm mạnh, điểm yếu, hiệu quả kinh doanh cũng như dự báo được các cơ hội, rủi ro của doanh nghiệp trong tương lai, làm cơ sở cho các nhà quản trị đưa ra các quyết định tài chính phù hợp.
- Đối với chủ ngân hàng và các chủ nợ, mối quan tâm của họ chủ yếu hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
- Đối với nhà cung cấp họ phải quyết định xem sắp tới có bán hàng chịu cho doanh nghiệp hay không.
- Vì vậy họ phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại và thời gian sắp tới.
- Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ 5 Ngành Quản trị kinh doanh Như vậy, phân tích tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trưng qua một hệ thống các phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp, tìm ra những điểm mạnh, điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để nhận biết, dự báo và đưa ra những quyết định tài chính phù hợp.
- Nội dung công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1.
- Bố trí nhân sự và phương tiện phục vụ phân tích Xuất phát từ mục tiêu của phân tích là giúp các nhà quản trị doanh nghiệp thấy được toàn diện tình hình tài chính và đề ra các quyết định tài chính, yêu cầu phân tích phải được tiến hành thường xuyên (phân tích theo năm, theo quý, theo tháng) và phân tích mọi mặt tình hình tài chính của doanh nghiệp (phân tích từng bộ phận của doanh nghiệp, toàn doanh nghiệp, từng mảng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp).
- Căn cứ trên thời gian phân tích và khối lượng công việc phân tích mà doanh nghiệp bố trí nhân sự cũng như phương tiện cần thiết phục vụ hoạt động phân tích.
- Doanh nghiệp cần có một cán bộ phụ trách về hoạt động phân tích.
- Đội ngũ cán bộ và nhân viên phân tích phải có kiến thức cơ bản và kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, nắm bắt được các vấn đề về pháp luật, biến động thị trường và các thông tin khác liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Thu thập thông tin Nhà phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp, phục vụ cho việc ra quyết định tài chính.
- Nguồn thông tin bao gồm cả những thông tin nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài doanh nghiệp như các thông tin liên quan đến môi trường kinh tế nói chung, các thông tin liên quan đến ngành.
- những thông tin kế Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ 6 Ngành Quản trị kinh doanh toán và thông tin quản lý khác,...trong đó, các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong báo cáo tài chính doanh nghiệp là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng.
- Do vậy, phân tích tài chính trên thực tế chủ yếu là phân tích các báo cáo tài chính.
- Các báo cáo tài chính Báo cáo tài chính phản ánh theo một cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh của một doanh nghiệp.
- Mục đích của báo cáo tài chính là cung cấp các thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của một doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đông những người sử dụng trong việc ra các quyết định kinh tế.
- Để đạt mục đích này Báo cáo tài chính phải cung cấp những thông tin về một doanh nghiệp về.
- Các luồng tiền Các thông tin này cùng với các thông tin trình bày trong Bản thuyết minh báo cáo tài chính giúp người sử dụng dự đoán được các luồng tiền trong tương lai và đặc biệt là thời điểm và mức độ chắc chắn của việc tạo ra các luồng tiền và các khoản tương đương tiền.
- Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp gồm.
- Mẫu số B03-DN - Bản thuyết minh các báo cáo tài chính.
- Mẫu số B09-DN Do báo cáo tài chính là nguồn thông tin chủ yếu và rất quan trọng phục vụ phân tích nên doanh nghiệp phải lập báo cáo tài chính theo đúng quy định của chế độ kế toán doanh nghiệp và chuẩn mực kế toán hiện hành.
- Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ 7 Ngành Quản trị kinh doanh bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.
- Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản cơ cấu vốn hình thành các tài sản đó.
- Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán có thể đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể đánh giá sự phân bổ nguồn tài chính ngắn hạn, dài hạn của doanh nghiệp có phù hợp với cơ cấu tài sản của doanh nghiệp hay không? Tính thanh khoản của doanh nghiệp ra sao? Từ đó đưa ra các quyết định tài chính như thế nào? Bảng cân đối kế toán được chia làm hai phần: một phần là tài sản và một phần là nguồn vốn.
- Được dự tính để bán hoặc sử dụng trong khuôn khổ của chu kỳ kinh doanh bình thường của doanh nghiệp.
- Tài sản dài hạn gồm: Tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình, tài sản cố định thuê tài chính, bất động sản đầu tư, các khoản đầu tư tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác.
- Được dự kiến thanh toán trong vòng một chu kỳ kinh doanh bình thường của doanh nghiệp.
- Nợ dài hạn của doanh nghiệp có thể do phát hành trái phiếu hay vay trực tiếp ở ngân hàng.
- Vốn chủ sở hữu gồm vốn đầu tư của chủ sở hữu, lợi nhuận giữ lại, các quỹ của doanh nghiệp.
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại những thời kỳ nhất định.
- hoạt động tài chính.
- Dựa vào số liệu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, người sử dụng thông tin có thể kiểm tra, phân tích và đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, so sánh với các kỳ trước và với các doanh nghiệp cùng ngành để nhận biết khái quát kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ và xu hướng vận động, nhằm đưa ra các quyết định quản lý, quyết định tài chính phù hợp.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành của báo cáo tài chính, nó cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động.
- Doanh nghiệp phải trình bày các luồng tiền trong kỳ trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo 3 loại hoạt động: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
- Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ 9 Ngành Quản trị kinh doanh Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh là luồng tiền có liên quan đến các hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của doanh nghiệp, nó cung cấp thông tin cơ bản để đánh giá khả năng tạo tiền của doanh nghiệp từ các hoạt động kinh doanh để trang trải các khoản nợ, duy trì các hoạt động, trả cổ tức và tiến hành các hoạt động đầu tư mới mà không cần đến nguồn tài chính bên ngoài.
- Luồng tiền từ hoạt động tài chính Luồng tiền phát sinh từ hoạt động tài chính là luồng tiền có liên quan đến việc thay đổi về quy mô và kết cấu của vốn chủ sở hữu và vốn vay của doanh nghiệp.
- Doanh nghiệp phải báo cáo các luồng tiền từ hoạt động kinh doanh theo một trong hai phương pháp sau: Phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp.
- Còn đối với luồng tiền từ hoạt động đầu tư và luồng tiền từ hoạt động tài chính thì lập theo phương pháp trực tiếp.
- Thuyết minh báo cáo tài chính Bản thuyết minh báo cáo tài chính bao gồm các phần mô tả mang tính tường thuật hoặc những phân tích chi tiết hơn các số liệu đã được thể hiện trong bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng như các thông tin bổ sung cần thiết khác.
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính thường được trình bày theo thứ tự sau đây và cần duy trì nhất quán nhằm giúp cho người sử dụng hiểu được báo cáo tài chính Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Viện Kinh tế & Quản lý Luận văn thạc sĩ 10 Ngành Quản trị kinh doanh của doanh nghiệp và có thể so sánh với báo cáo tài chính của doanh nghiệp khác.
- Thông tin bổ sung cho các khoản mục được trình bày trong mỗi báo cáo tài chính theo thứ tự trình bày mỗi khoản mục hàng dọc và mỗi báo cáo tài chính.
- Những khoản nợ tiềm tàng, những khoản cam kết và những thông tin tài chính khác.
- và + Những thông tin phi tài chính 1.2.2.2.
- Các thông tin khác Ngoài những thông tin quan trọng được lấy ra từ các báo cáo tài chính, doanh nghiệp cần phải thu thập thêm các thông tin khác trong nội bộ doanh nghiệp và thông tin bên ngoài doanh nghiệp như thông tin về môi trường kinh tế, thông tin về ngành kinh tế, chúng ảnh hưởng không nhỏ đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Các thông tin khác trong nội bộ doanh nghiệp như: báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh năm hiện tại và phương hướng nhiệm vụ năm kế tiếp, định hướng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp từng giai đoạn, các báo cáo thường niên.
- góp phần làm rõ ràng, chi tiết hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Các thông tin về môi trường kinh tế Là các thông tin về tình hình kinh tế trong nước và thế giới có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
- Nắm bắt nhanh nhạy, kịp thời các thông tin này có nghĩa là doanh nghiệp đã nắm trong tay những cơ hội kinh doanh, làm mạnh thêm tiềm lực tài chính.
- Vì vậy, để đánh giá khách quan và chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp, phải xem xét cả các thông tin từ môi trường kinh tế có liên quan như luật pháp, biến động thị trường,… Các thông tin về ngành Doanh nghiệp luôn có mối quan hệ chặt chẽ với các hoạt động chung của

Xem thử không khả dụng, vui lòng xem tại trang nguồn
hoặc xem Tóm tắt