- 4 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN. - ..4 1.2 Lý luận chung về thị trường chứng khoán. - 6 1.2.1 Khái niệm về thị trường chứng khoán. - 6 1.2.2 Cơ cấu thị trường chứng khoán. - 9 1.2.5 Chức năng của thị trường chứng khoán. - 10 1.3 Lý luận chung về môi giới chứng khoán. - 11 1.3.1 Khái niệm môi giới chứng khoán. - 11 1.3.2 Phân loại môi giới chứng khoán. - 12 1.3.3 Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán. - 15 1.4 Hiệu quả của hoạt động môi giới chứng khoán. - 16 1.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán. - 17 1.5 Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán. - 23 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ. - 25 2.1 Giới thiệu về công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - 26 2.1.3 Môi trường hoạt động của công ty chứng khoán. - 28 2.1.4 Những thuận lợi, khó khăn của hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - 32 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán. - 35 2.2.1 Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán của công ty. - 36 2.2.2 Kết quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty. - 48 2.2.2.3 Doanh thu môi giới chứng khoán. - 49 2.3 Đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại PSI. - 65 CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ. - 68 3.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - 71 3.3 Yêu cầu nâng cao hiệu quả hoạt động MGCK tại công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - 72 3.4 Định hướng phát triển của Công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - 73 3.5 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - 74 3.5.1.2 Thu hẹp phạm vị hoạt động, tái cơ cấu mảng môi giới chứng khoán. - Kiểm soát chặt chẽ rủi ro hoạt động môi giới chứng khoán. - 93 3.6.2 Kiến nghị đối với Công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - Thị trường chứng khoán Việt Nam. - Công ty chứng khoán Môi giới chứng khoán Nhà đầu tư Viết tắt của Over-The-Counter Market là thị trường chứng khoán phi tập trung hay thị trường chứng khoán chưa niêm yết. - Vì thế, các giao dịch trên thị trường bắt buộc phải được thực hiện qua các công ty chứng khoán và trực tiếp là nhân viên môi giới. - Môi giới chứng khoán (MGCK) là người đại diện, bảo vệ quyền lợi cho khách hàng, có thể là tổ chức, Công ty hay cá nhân, thông qua việc tư vấn, thực hiện các giao dịch chứng khoán. - Môi giới chứng khoán là một trong những nghiệp vụ cơ bản và quan trọng bậc nhất của một công ty chứng khoán. - nó góp phần không nhỏ trong quá trình hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán nói chung và công ty chứng khoán nói riêng. - Môi giới chứng khoán đem lại lợi ích không chỉ cho khách hàng, cho nhà môi giới, cho công ty chứng khoán mà nó còn đem lại lợi ích cho sự phát triển của thị trường chứng khoán. - Thị trường chứng khoán Việt Nam đã đi vào hoạt động được hơn 10 năm, cho đến nay, các công ty chứng khoán đều được thực hiện nghiệp vụ này và đã thu được những kết quả nhất định. - Nghiên cứu và đánh giá thực trạng tổ chức hoạt động môi giới chứng khoán tại một số công ty chứng khoán và Công ty CP Chứng khoán Dầu khí, các vấn đề đặt ra, những thành tựu và những hạn chế. - Đánh giá đúng thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại các công ty chứng khoán và Công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - Chỉ ra những ưu điểm và những hạn chế cần hoàn thiện trong hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - Đề ra các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. - Thời gian đáo hạn của các chứng khoán trên thị trường tiền tệ thường dưới một năm. - Thị trường vốn (Capital market) là thị trường huy động vốn dài hạn, chủ yếu thông qua phát hành chứng khoán. - Vì vậy, thị trường vốn thường đồng nghĩa với thị 6 trường chứng khoán (Securities market). - Thị trường chứng khoán được coi là thị trường huy động vốn trực tiếp, không qua trung gian. - Lý luận chung về thị trường chứng khoán. - Khái niệm về thị trường chứng khoán. - Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán. - Thị trường chứng khoán là thị trường trên đó giao dịch các loại chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, các công cụ phái sinh. - Giao dịch của các nhà đầu tư này thường không được thực hiện một cách trực tiếp mà thông qua những người môi giới chứng khoán chuyên nghiệp. - Thị trường tương lai: Thị trường mua bán chứng khoán theo những hợp đồng mà giá cả được thỏa thuận ngay trong ngày giao dịch. - Căn cứ vào tính chất chứng khoán giao dịch, TTCK có ba loại: Thị trường cổ phiếu. - Do đó thị trường này chỉ xuất hiện ở các nước có thị trường chứng khoán phát triển ở trình độ cao. - Nguyên tắc trung gian: Nguyên tắc này có nghĩa là các giao dịch chứng khoán được thực hiện thông qua tổ chức trung gian là các công ty chứng khoán. - Trên thị trường thứ cấp, thông qua các nghiệp vụ môi giới, kinh doanh, các công ty chứng khoán mua, bán chứng khoán giúp các khách hàng, hoặc kết nối các khách hàng với nhau qua việc thực hiện các giao dịch mua bán chứng khoán trên tài khoản của mình. - Nhà đầu tư: Là những người thực sự mua và bán chứng khoán trên TTCK. - 10 - Nhà đầu tư có tổ chức: là các định chế đầu tư thường xuyên mua bán chứng khoán với số lượng lớn trên thị trường. - Công ty dịch vụ máy tính chứng khoán: là tổ chức phụ trợ, phục vụ các giao dịch chứng khoán. - Chức năng của thị trường chứng khoán. - TTCK hoạt động càng năng động và có hiệu quả thì tính thanh khoản của các chứng khoán giao dịch trên thị trường càng cao. - Giá các chứng khoán tăng lên cho thấy đầu tư đang mở rộng, nền kinh tế tăng trưởng. - Lý luận chung về môi giới chứng khoán 1.3.1. - Khi thực hiện nghiệp vụ môi giới, công ty chứng khoán phải mở tài khoản giao dịch chứng khoán và tiền cho từng khách hàng trên cơ sở hợp đồng ký kết giữa khách hàng và công ty. - Họ là một thành viên tự bỏ tiền ra thuê chỗ tại Sở giao dịch (sàn giao dịch) giống như các công ty chứng khoán thành viên. - Các chuyên gia này chỉ giao dịch một số loại chứng khoán nhất định. - Nhờ đó, số lượng người 15 đầu tư đến mở tài khoản giao dịch tại các công ty chứng khoán và giá trị giao dịch chứng khoán trong thời gian qua đã không ngừng tăng lên. - Điều này tạo ra sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán và từng nhân viê môi giới chứng khoán với nhau. - Hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán 1.4.1. - Đối với công ty chứng khoán, hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán được thể hiện qua chỉ tiêu sau. - Thị phần giao dịch chứng khoán, doanh số giao dịch chứng khoán mà các nhân viên môi giới của công ty tạo ra. - Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán. - Các dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi giới chứng khoán. - Việc tăng số lượng tài khoản của các nhà đầu tư cũng như việc ra lệnh mua bán thường xuyên sẽ làm phát triển cả về chất lẫn lượng của môi giới chứng khoán. - Vì vậy, vấn đề quản trị rủi ro luôn được các công ty chứng khoán đặt lên hàng đầu. - Nói tóm lại, có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán. - Quy trình hoạt động môi giới của Công ty Chứng khoán 1.5.1. - Đóng Tài khoản: Khi khách hàng muốn đóng tài khoản giao dịch chứng khoán tại CTCK thì chủ tài khoản phải trực tiếp đến làm thủ tục đóng tài khoản (lưu ý: Người được ủy quyền không được thực hiện đóng tài khoản giao dịch chứng khoán). - Quy trình giao dịch lệnh 24 Bước 1: Nhận lệnh từ khách hàng Công ty chứng khoán chỉ được nhận lệnh của khách hàng khi phiếu lệnh được điền chính xác và đầy đủ các thông tin. - Phiếu lệnh giao dịch phải được người môi giới của công ty chứng khoán ghi nhận số thứ tự và thời gian (ngày, giờ, phút) nhận lệnh tại thời điểm nhận lệnh. - Công ty chứng khoán phải thực hiện một cách nhanh chóng và chính xác lệnh giao dịch của khách hàng. - Công ty chứng khoán phải lưu trữ các phiếu lệnh của khách hàng theo quy định của pháp luật. - Công ty chứng khoán phải công bố về mức phí giao dịch chứng khoán trước khi khách hàng thực hiện giao dịch. - Giao dịch hoàn tất khi nhà môi giới thanh toán với khách hàng và chuyển giao chứng khoán cho khách hàng. - CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ 2.1 Giới thiệu về Công ty CP Chứng khoán Dầu khí- PSI 2.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển. - 2.1.3 Môi trường hoạt động môi giới của Công ty chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt Nam (TTCKVN) chính thức đi vào hoạt động vào năm 2000 với việc vận hành sàn giao dịch chứng khoán (SGDCK) TP.HCM vào ngày 20/7/2000 và SGDCK Hà Nội vào ngày 8/3/2005 (trước đó các SGDCK hoạt động với mô hình là các Trung tâm Giao dịch chứng khoán và tổ chức dưới hình thức đơn vị sự nghiệp có thu thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước). - Được thành lập sau 25 công ty chứng khoán khác, quá trình phát triển hoạt động kinh doanh của PSI có những thuận lợi quan trọng sau. - Tại PSI, hệ thống giao dịch chứng khoán này đã hoạt động ổn định từ ngày 30/9/2009 và được các khách hành đánh giá rất cao. - 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán 2.2.1 Quy trình hoạt động môi giới của công ty 2.2.1.1 Quy trình đóng/mở tài khoản cho khách hàng a. - Phạm vi áp dụng: Quy trình nhận lệnh Giao dịch chứng khoán niêm yết của Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu khí quy định về trình tự, cách thức thực hiện giao dịch với khách hàng. - 37 c, Quy trình nhận lệnh giao dịch chứng khoán. - Khách hàng thực hiện nhập lệnh mua, bán, hủy sửa chứng khoán. - o Viết phiếu lệnh mua/ lệnh bán/lệnh hủy/lệnh sửa chứng khoán theo các mẫu của công ty. - Từ đó đã mang lại nhiều tiện ích cho nhà đầu tư khi mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại công ty. - Trường hợp bên Mua và bên Bán trong giao dịch thỏa thuận thuộc hai thành viên (là trường hợp giữa 2 khách hàng thuộc 2 công ty chứng khoán thành viên khác nhau. - Đại diện sàn nhập lệnh vào hệ thống máy tính của Sở giao dịch chứng khoán. - Kết quả khớp lệnh được các Sở giao dịch liên tục truyền về hệ thống phần mềm giao dịch chứng khoán của PSI qua cổng GateWay. - Kết quả khớp lệnh được cập nhật trên cơ sở sổ lệnh giao dịch từ các Sở giao dịch chứng khoán. - 2.2.2 Kết quả hoạt động MGCK tại Công ty CP Chứng khoán Dầu khí Hoạt động môi giới là bộ mặt của mỗi công ty chứng khoán. - Đây là hoạt động mà nhân lực chiếm tỉ trọng lớn nhất trong các hoạt động của công ty chứng khoán. - Hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty có thể được đánh giá qua nhiều tiêu thức khác nhau, tuy nhiên có thể nhìn nhận qua các chỉ tiêu chính là: số lượng tài khoản giao dịch của khách hàng mở tại công ty
Xem thử không khả dụng, vui lòng xem tại trang nguồn hoặc xem
Tóm tắt