- PHẠM THỊ THU HÀ HÀ NỘI - 2012 Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ LỜI NÓI ĐẦU. - 1 CHƯƠNG 1 : CƠ SỞ PHƯƠNG PHÁP LUẬN VỀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHỨNG KHOÁN. - Khái niệm rủi ro. - Phân loại rủi ro. - Khái niệm quản lý rủi ro. - Nội dung quản lý rủi ro. - Nhận dạng rủi ro. - Đánh giá rủi ro. - Đo lường rủi ro. - Kiểm soát và giảm thiểu rủi ro. - Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro trong hoạt động chứng khoán. - Rủi ro về biến động tăng trưởng kinh tế. - Rủi ro lạm phát. - Rủi ro lãi suất. - Rủi ro tỷ giá hối đoái. - Rủi ro pháp lý. - Rủi ro nguồn nhân lực. - Rủi ro cạnh tranh. - Rủi ro giảm giá chứng khoán trong danh mục đầu tư của công ty. - Rủi ro hỗ trợ giao dịch. - Rủi ro từ các tài khoản ngoại bảng cân đối kế toán. - 20 Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 1.5.11. - Rủi ro hoạt động. - Rủi ro khác. - Các phương hướng quản lý rủi ro. - 21 CHƯƠNG 2 : PHÂN TÍCH RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHỨNG KHOÁN TẠI VPBANK SECURITIES. - Phân tích rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VPBank Securities. - Các loại rủi ro khi thực hiện giao dịch ký quỹ. - Các loại rủi ro liên quan đến phần mềm quản lý giao dịch ký quỹ. - 66 CHƯƠNG 3 : MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA VPBANK SECURITIES. - Các rủi ro còn tồn tại. - 69 Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 3.2. - Một số giải pháp quản lý rủi ro khi thực hiện giao dịch ký quỹ. - Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng. - Giải pháp hạn chế rủi ro thị trường. - Giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản. - Giải pháp hạn chế rủi ro pháp lý. - Giải pháp hạn chế rủi ro hoạt động. - Một số giải pháp quản lý rủi ro hệ thống phần mềm giao dịch ký quỹ. - 84 Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận căn là kết quả nghiên cứu của riêng tôi, không sao chép của ai. - Chương 2: Phân tích rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VPBank Securities. - Chương 3: Một số giải pháp nhằm quản lý rủi ro trong hoạt động của VPBank Securities. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 3 CHƯƠNG 1 CƠ SỞ PHƯƠNG PHÁP LUẬN VỀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHỨNG KHOÁN 1.1. - sai lệch càng lớn, rủi ro càng nhiều. - Rủi ro loại này có thể kiểm soát được ở mức độ lớn. - Chuẩn bị đầu tư Thực hiện đầu tư Khai thác dự án Rủi ro Rủi ro Rủi ro Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 10 1.4. - Nguồn rủi ro có thể xác định từ các nguồn sau đây. - Phương pháp nhận dạng rủi ro. - Thông thường bảng câu hỏi yêu cầu các thông tin cần thiết để nhận dạng Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 12 và xử lý các đối tượng rủi ro. - Một số biện pháp nhằm kiểm soát và giảm thiểu rủi ro: a. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 14 b. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 17 1.5. - Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro trong hoạt động chứng khoán 1.5.1. - Bước 3: Đánh giá tác động của rủi ro. - Để quản lý rủi ro có hai chiến lược. - Bước 5: Lựa chọn công cụ và quản lý rủi ro thích hợp. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 24 CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHỨNG KHOÁN TẠI VPBANK SECURITY 2.1. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 25 2.1.4. - Cơ cấu tổ chức và nhân sự Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 27 Sơ đồ 2.2 : Cơ cấu tổ chức công ty Chứng khoán VPBank (Nguồn : trang web www.vpbs.com.vn – Công ty chứng khoán VPBank) 2.1.6. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 28 Nhiệm vụ: Các nhiệm vụ của phòng môi giới như sau : Môi giới mua bán chứng khoán và làm Đại diện giao dịch của Công ty tại Sở giao dịch Hà Nội. - Chủ Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 29 trì việc xây dựng và tổ chức thực hiện phương án bảo lãnh và làm đại lý phát hành chứng khoán theo quy trình nghiệp vụ của công ty. - Tư vấn giúp đỡ doanh Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 30 nghiệp chuẩn bị hồ sơ sạch để trình các cấp quản lý phê duyệt đảm báo sự thành công của dịch vụ tư vấn. - TIỀN VÀ CÁC KHOẢN TƯƠNG ĐƯƠNG TIỀN Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 32 1. - Nguyên liệu, Vật liệu 0 0 Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 33 2. - TSCĐ vô hình Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 34 - Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế. - Phải trả người bán Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 35 3. - Nợ dài hạn 0 0 Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 36 4.2. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 38 Bảng 2.4: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh toàn công ty (Đã kiểm toán năm Chỉ tiêu Tháng 12/2009 (đơn vị: VN đồng) Tháng 12/2010 (đơn vị: VN đồng) I. - Lãi cơ bản trên cổ phiếu Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 40 Năm 2009, Doanh thu thu được từ hoạt động kinh doanh chứng khoán của công ty là 56,8 tỷ đồng. - Bảo lãnh phát hành chứng khoán: Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 41 Tư vấn các vấn đề pháp lý cho tổ chức phát hành. - Công ty Cổ phần Đầu tư Bất động sản Vinaland Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 45 5. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 48 Rủi ro hạn mức cho vay ký quỹ Căn cứ chương 5 của quy chế Hướng dẫn giao dịch ký quỹ chứng khoán (Ban hành kèm theo Quyết định số 637/QĐ-UBCK ngày 30 tháng 8 năm 2011của Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước). - Sang năm 2010 khi hoạt động giao dịch ký quỹ được đẩy mạnh ở tất cả các công ty chứng khoán đã đẩy thị trường lên đỉnh vào ngày 6/5/2010 với Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 50 VNIndex 549,19. - Điều này ảnh hưởng lớn Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 51 đến vốn vay giao dịch ký quỹ của các công ty. - Điều này khiến cho giao dịch ký quỹ mất thanh khoản và có rủi ro. - Biện pháp chính sách của các cơ quan quản lý là kiểm Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 54 soát lạm phát thông qua việc điều hành và kiểm soát tăng tổng phương tiện thanh toán. - Như vậy rủi ro biến động tăng trưởng kinh tế ảnh hưởng rất lớn đến giao dịch và nghiệp vụ ký quỹ của công ty chứng khoán. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 57 Rủi ro do trình độ và đạo đức của nhân viên Rủi ro này hoàn toàn có thể xẩy ra do nhân viên vô tình hoặc cố ý làm sai. - Quản lý nợ: Quy trình hiện tại VPBS Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 61 - Chỉ khai một mức lãi suất toàn hệ thống. - Việc này có thể dẫn đến rủi ro tác nghiệp b. - Quản lý hạn mức: Quy trình hiện tại VPBS - Việc quản lý hạn mức vốn cho sản phẩm được thực hiện thủ công Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 64 - Không quản lý hạn mức tiền cho vay tối đa theo khách hàng. - Có những rủi ro do nguyên nhân khách quan như. - Rủi ro này đang nằm ở mức cao so với quy định của UBCKNN và một số công ty chứng khoán khác. - Trong chương 3 luận văn sẽ đưa ra một số giải pháp nhằm khắc phục rủi ro trong hoạt động cho vay ký quỹ của công ty chứng khoán VPBank. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 68 CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA VPBANK SECURITIES 3.1. - Vì vậy các công ty chứng khoán phải liên tục phải thay đổi sản phẩm và đưa ra các giải pháp quản trị rủi ro khác nhau. - Các rủi ro còn tồn tại: Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 70 Trong chương 2 luận văn đã nếu rõ các rủi ro lớn có thể làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty như. - Một số giải pháp quản lý rủi ro khi thực hiện giao dịch ký quỹ 3.2.1. - Bộ phận KSRR có quyền yêu cầu các đơn vị liên quan giải Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 71 thích lý do về điều chỉnh hệ số cho vay khách hàng. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 75 Tính đến cuối năm 2010 theo thống kê của phòng nhân sự số lượng chứng chỉ chuyên môn chứng khoán của nhân viên trong công ty có được. - Một số giải pháp quản lý rủi ro về hệ thống phần mềm giao dịch ký quỹ: 3.3.1. - Điều này giúp cho công ty giảm bớt được rủi ro tín dụng. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 77 3.3.2. - Đồng Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 78 thời tự động nhập hạn mức cho khách hàng mà không cần nhập tay như trước. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 80 Sau khi cải tiến phần mềm, phần mềm đã tự động thu nợ khi tiền của khách hàng về. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 82 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, dường như không có hoạt động đầu tư kinh doanh nào lại không có nguy cơ gặp rủi ro. - Những rủi ro này đang nằm ở mức cao so với quy định của UBCKNN và 1 số công ty chứng khoán khác. - Luận văn thạc sỹ Nguyễn Minh Tâm-CH QTKD 2009-2011 Quản trị rủi ro trong hoạt động chứng khoán tại VP bank Securities 84 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. - Thạc sỹ Trần Quang Trung, Slide bài giảng quản trị rủi ro của 5. - Quy trình kiểm soát rủi ro giao dịch ký quỹ chứng khoán của VPBS 11
Xem thử không khả dụng, vui lòng xem tại trang nguồn hoặc xem
Tóm tắt