- BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI. - NGUYỄN VÂN ANH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV THAN KHÁNH HÒA LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI – NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI. - Nguyễn Vân Anh PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV THAN KHÁNH HÒA LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN ÁI ĐOÀN HÀ NỘI – NĂM 2013 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN iLỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan luận văn này là do tự bản thân thực hiện và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác để làm sản phẩm của riêng mình. - Các thông tin thứ cấp sử dụng trong luận văn là có nguồn gốc rõ ràng. - Tác giả hoàn toàn chịu trách nhiệm về tính chính xác và nguyên bản của luận văn. - Tác giả Nguyễn Vân Anh Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN iiLỜI CẢM ƠN Trong quá trìn thực hiện đề tài: “Phân tích và đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa”. - Tôi đã nhận được rất nhiều sự giúp đỡ, tạo điều kiện của tập thể lãnh đạo, các cán bộ, nhân viên Công ty Than Khánh Hòa, tập thể Ban Giám hiệu, Khoa Sau Đại học, Khoa Kinh tế và Quản lý, giảng viên, các cán bộ các phòng, ban chức năng Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội. - Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc và chân thành cảm ơn PGS.TS Nguyễn Ái Đoàn, người Thầy đã chỉ bảo, hưỡng dẫn và giúp đỡ tôi tận tình trong suốt thời gian thực hiện và hoàn thành luận văn này. - Tôi xin chân thành cảm ơn Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội, Viện Đào tạo sau Đại học, Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi thực hiện luận văn này. - Tôi xin chân thành cảm ơn bạn bè đồng nghiệp của tôi đang công tác tại Trường Cao đẳng Thương mại và Du lịch và gia đình đã động viên, khích lệ, tạo điều kiện và giúp đỡ tôi trong suốt quá trình thực hiện luận văn. - Tác giả luận văn Nguyễn Vân Anh Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN iiiMỤC LỤC Danh mục Trang Trang bìa phụ Lời cam đoan Danh mục các ký hiệu Danh mục các bảng Danh mục hình vẽ, đồ thị Danh mục chữ viết tắt LỜI MỞ ĐẦU 1 1. - Kết cấu của luận văn 3 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4 1.1. - Một số khái niệm cơ bản về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1.1.1. - Khái niệm tài chính và tài chính doanh nghiệp 4 1.1.2. - Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp 4 1.1.3. - Các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp 6 1.1.3.1. - Phân tích tài chính doanh nghiệp 9 1.2.1. - Một số khái niệm cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp 9 1.2.1.1. - Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 9 1.2.1.2. - Mục tiêu, ý nghĩa và nhiệm vụ của phân tích tài chính 10 1.2.2. - Tổ chức công tác phân tích tài chính doanh nghiệp và các loại hình phân tích tài chính doanh nghiệp 12 1.2.2.1. - Tổ chức công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 12 1.2.2.2. - Các loại hình phân tích tài chính doanh nghiệp 14 1.2.3. - Tài liệu cơ sở và phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 15 1.2.3.1. - Tài liệu cơ sở dùng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 15 1.2.3.2. - Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 18 1.2.4. - Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 22 1.2.4.1. - Quy trình phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính 22 1.2.4.2. - Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp 23 1.2.4.3. - Phân tích rủi ro tài chính 25 1.2.4.4. - Phân tích hiệu quả tài chính 28 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN iv1.2.4.5. - Phân tích tổng hợp 33 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV THAN KHÁNH HOÀ 41 2.1. - Giới thiệu Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 41 2.1.1. - Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty 41 2.1.2. - Lĩnh vực sản xuất kinh doanh 42 2.1.2.1. - Lĩnh vực kinh doanh 42 2.1.2.2. - Công nghệ khai thác than của Công tyTNHH MTV Than Khánh Hoà 43 2.1.3. - Quy mô Công ty và kết quả sản xuất kinh doanh Quy mô Công ty 45 2.1.3.2. - Kết quả sản xuất kinh doanh 48 2.1.4. - Những thuận lợi, khó khăn và phương hướng phát triển của Công ty 49 2.2. - Phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 50 2.2.1. - Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính 50 2.2.1.1. - Phân tích các cân bằng tài chính chủ yếu dựa trên bảng cân đối kế toán 50 2.2.1.2. - Phân tích cơ cấu tài sản và biến động tài sản 53 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN v2.2.1.3. - Phân tích tình hình nguồn vốn 58 2.2.1.4. - Phân tích kết quả sản xuất kinh doanh 64 2.2.2. - Phân tích hiệu quả tài chính 77 2.2.2.1. - Phân tích khả năng sinh lợi 77 2.2.2.2. - Phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 81 2.2.2.3. - Phân tích tình hình sử dụng tài sản lưu động của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 86 2.2.3. - Phân tích rủi ro tài chính 90 2.2.3.1. - Phân tích khả năng thanh khoản 90 2.2.3.2. - Phân tích công tác quản lý nợ 94 2.2.4. - Phân tích tổng hợp tình hình tài chính 96 2.2.4.1. - Phân tích Dupont 96 2.2.4.2. - Phân tích các đòn bẩy tài chính 103 CHƯƠNG 3 : ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV THAN KHÁNH HÒA 112 3.1. - Định hướng chiến lược phát triển Công ty 112 3.2. - Đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 114 3.2.1. - Giải pháp 1: Đẩy mạnh công tác thu hồi các khoản phải thu khách hàng . - Cơ sở của giải pháp . - Mục tiêu của giải pháp . - Nội dung của giải pháp . - Kết quả của giải pháp 116 3.2.2. - Giải pháp 2: Cắt giảm chi phí giá vốn, chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp 118 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN vi3.2.2.1. - Cơ sở thực hiện giải pháp . - Mục tiêu giải pháp . - Nội dung giải pháp . - Kết quả thực hiện giải pháp 124 3.2.3. - Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ . - Nội dung giải pháp 125 3.2.4. - Kết quả các giải pháp đề xuất 128 KẾT LUẬN 130 1. - Nhận xét chung về tình hình tài chính doanh nghiệp 130 2. - Tính khả thi của các giải pháp 131 3. - Những hạn chế của quá trình phân tích 131 4. - Lời kết 131 TÀI LIỆU THAM KHẢO 133 PHỤ LỤC 134 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN viiDANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ Danh mục Trang Hình 1.1:Quy trình phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính 22 Hình 1.2: Phân tích cân đối tài chính 24 Hình 1.3: Sơ đồ phân tích đẳng thức DUPONT 35 Hình 2.1: Sơ đồ công nghệ khai thác Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 43 Hình 2.2: Sơ đồ bộ máy tổ chức quản lý Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 46 Hình 2.3: Tổng hợp so sánh cơ cấu tài sản nguồn vốn Hình 2.4: Sơ đồ phân tích tổng hợp tình hình tài chính – Sơ đồ Dupont 102 Đồ thị 2.1: Vòng quay tổng tài sản 88 Đồ thị 2.2: Chỉ số thanh toán hiện hành 91 Đồ thị 2.3: Chỉ số thanh toán nhanh 92 Đồ thị 2.4: Chỉ số thanh toán tức thời 94 Đồ thị 2.5: Chỉ số nợ 95 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN viii DANH MỤC BẢNG Danh mục TrangBảng 2.1: Bảng thống kê giá trị đầu tư của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 42 Bảng 2.2: Kết quả kinh doanh năm Bảng 2.3: Cân đối giữa TSLĐ với nợ ngắn hạn và TSCĐ với nợ dài hạn 51 Bảng 2.4: Biến động tài sản 54 Bảng 2.5: Biến động nguồn vốn 59 Bảng 2.6: Phân tích vốn tín dụng và vốn kinh doanh 62 Bảng 2.7: Phân tích báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh 65 Bảng 2.8: Phân tích tình hình chi phí và lợi nhuận của Công ty 74 Bảng 2.9: Bảng so sánh giá điện năm Bảng 2.10: Bảng tổng hợp các khoản chi phí quản lý doanh nghiệp 76 Bảng 2.11: Lợi nhuận biên 77 Bảng 2.12: Bảng chỉ tiêu hiệu quả tài chính 78 Bảng 2.13: Hệ số doanh lợi trước thuế 79 Bảng 2.14: Phân tích tỷ suất thu hồi vốn chủ sở hữu 80 Bảng 2.15: Cơ cấu tài sản cố định của Công ty năm 2011 80 Bảng: 2.16: Phân tích vòng quay tài sản cố định 81 Bảng: 2.17: Phân tích vòng quay tài sản cố định 82 Bảng 2.18: Thời gian hoạt động của tài sản cố định tại Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa 83 Bảng 2.19: Phân tích tình hình sử dụng TSCĐ 84 Bảng 2.20: Vòng quay hàng tồn kho Bảng 2.21: Phân tích kỳ thu nợ bán chịu 86 Bảng 2.22: Phân tích vòng quay tài sản lưu động 87 Bảng 2.23: Phân tích vòng quay tổng tài sản 88 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN ixBảng 2.24: Phân tích tình hình sử dụng TSLĐ 89 Bảng 2.25: Phân tích chỉ số thanh toán hiện hành 91 Bảng 2.26: Phân tích chỉ số thanh toán nhan 92 Bảng 2.27: Phân tích chỉ số thanh toán tức thời 93 Bảng 2.28: Phân tích chỉ số nợ 95 Bảng 2.29: Phân tích ROA 96 Bảng 2.30: Phân tích tổng hợp ROA 98 Bảng 2.31: Phân tích tổng hợp ROE 101 Bảng 2.32: Điểm hòa vốn và đòn bẩy DOL 103 Bảng 2.33: Đòn bẩy tài chính DFL 105 Bảng 2.34: Đòn bẩy tổng DTL 108 Bảng 3.1: Phân tích SWOT 112 Bảng 3.2: Tổng hợp các khoản phải thu 115 Bảng 3.3: Tổng hợp lãi suất chiết khấu xác định 116 Bảng 3.4: Tổng hợp các khoản phải thu dự tính 116 Bảng 3.5: Bảng tổng hợp một số chỉ tiêu sau khi thực hiện giải pháp 116 Bảng 3.6: Báo cáo chi tiết doanh thu và chi phí các bộ phận 118 Bảng 3.7: Tỷ trọng các thành phần trong chi phí QLDN 121 Bảng 3.8: Phân tích tình hình thực hiện chi phí điện thoại, điện nước, dịch vụ mua ngoài 122 Bảng 3.9: Kết quả sau khi thực hiện giải pháp 2 124 Bảng 3.10: Kết quả kinh doanh sau khi thực hiện 2 giải pháp 1,2 128 Bảng 3.11: Bảng cân đối kế toán dự tính sau khi thực hiện các giải pháp 1,2 129 Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN x DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN xiCĐKT DTT KQKD LCTT LNST KPT KPT GTGT TS NV TSBQ TTS TSLĐ ĐTDH TSCĐ ĐTDH VCSH VQTTS VQKPT VQHTK Cân đối kế toán Doanh thu thuần Kết quả kinh doanh Lưu chuyển tiền tệ Lợi nhuận sau thuế Khoản phải thu Khoản phải trả Giá trị gia tăng Tài sản Nguồn vốn Tài sản bình quân Tổng tài sản Tài sản lưu động Đầu tư dài hạn Tài sản cố định Đầu tư dài hạn Vốn chủ sở hữu Vòng quay tổng tài sản Vòng quay khoản phải thu Vòng quay hàng tồn kho Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN 1LỜI MỞ ĐẦU 1. - Để có những thông tin đúng đắn, chính xác về doanh nghiệp nhằm đánh giá, điều chỉnh các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh, đòi hỏi phải đánh giá đúng thực trạng về hoạt động tài chính của doanh nghiệp, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố để từ đó tìm ra những biện pháp hữu hiệu và những quyết định cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, đó là nhiệm vụ của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. - Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu các số liệu giữa hiện tại và quá khứ, thông qua việc phân tích báo cáo tài chính cũng như để đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình tổ chức phân phối sử dụng và quản lý các loại vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, vạch rõ những khả năng tiềm tàng trong việc quản lý sử dụng vốn, đề xuất các biện pháp cần thiết và có hiệu lực để khai thác tới mức cao nhất những khả năng tiềm tàng đó. - Việc phân tích đầy đủ, thường xuyên, kịp thời chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ giúp cho những người sử dụng thông tin đánh giá được tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro trong tương lai. - Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN 2Tổ chức tốt công tác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp có tầm quan trọng để thực hiện tốt công tác quản lý kinh tế, điều hành các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu quả kinh tế cao. - Từ những kiến thức đã học được trong nhà trường, và nhận thức vai trò đặc biệt quan trọng của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, cùng với quá trình thu thập và xử lý dữ liệu tạiphòng tài chính kế toán Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa. - Đó là lý do tôi đã chọn đề tài: “Phân tích và đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa” 2. - Mục đích nghiên cứu của đề tài - Đánh giá được tình hình tài chính của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa (chỉ ra ưu nhược điểm, nguyên nhân. - Xây dựng một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa. - Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu của đề tài: Trên cơ sở lý thuyết về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp, luận văn tập trung đi vào nghiên cứu và phân tích các báo cáo tài chính của công ty. - phân tích hệ số an toàn, phân tích hiệu quả tài chính, phân tích các đòn bẩy tài chính của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa trong 2 năm 2010 và 2011 (đã được kiểm toán. - Phạm vi nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu các cách thức vận dụng quản lý tài chính áp dụng cho Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa trong lĩnh vực kinh doanh khai thác, đưa ra các giải pháp để cải thiện tình hình tài chính của Công ty. - Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng lý luận và phương pháp duy vật biện chứng, duy vật lịch sử, kết hợp lịch sử với logic, kết hợp các phương pháp thống kê, so sánh, phân tích và tổng hợp, đồng thời kết hợp với tổng kết rút kinh nghiệm thực tiễn ở cơ quan để nghiên cứu, giải quyết vấn đề đặt ra của đề tài. - Luận văn Thạc sỹ QTKD Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội Nguyễn Vân Anh Lớp 11A- QTKDTN 3Luận văn được thực hiện với mong muốn hệ thống hoá và phát triển một số vấn đề lý luận về tài chính cũng như phân tích tài chính cho doanh nghiệp, nghiên cứu các đặc điểm mang tính đặc thù trong ngành khai thác than. - Trên cơ sở đó, luận văn đã phân tích và đánh giá thực trạng, nêu ra được những ưu, nhược điểm, nguyên nhân của nó, những giải pháp để cải thiện tình hình tài chính trong giai đoạn hiện nay cũng như trong tương lai của Công ty. - Kết cấu của luận văn Nội dung của luận văn gồm 3 phần cơ bản sau đây: Chương 1: Cơ sở lý thuyết về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp. - Chương 2: Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa. - Chương 3: Đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH MTV Than Khánh Hòa.
Xem thử không khả dụng, vui lòng xem tại trang nguồn hoặc xem
Tóm tắt