- Nguyễn ái đoàn Hà Nội - 2012 Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 1MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU. - 8 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ Lí LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. - Tổng quan về tài chớnh doanh nghiệp. - Khỏi niệm tài chớnh doanh nghiệp. - Chức năng tài chớnh doanh nghiệp. - Vai trũ của tài chớnh trong doanh nghiệp. - Phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp. - Khỏi niệm, mục tiờu, ý nghĩa phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp. - Tài liệu phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp. - Phương phỏp phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp. - Nội dung phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp. - 23 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TèNH HèNH TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY CỔ PHẦN DỆT LỤA NAM ĐỊNH. - Khỏi quỏt về Cụng ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định. - Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh. - Phõn tớch rủi ro tài chớnh. - Phõn tớch hiệu quả tài chớnh. - Phõn tớch tổng hợp tỡnh hỡnh tài chớnh. - 68 2.3 Đỏnh giỏ chung tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty. - 75 TẠI CễNG TY CỔ PHẦN DỆT LỤA NAM ĐỊNH. - Sự cần thiết phải cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh tại cụng ty cổ phần dệt lụa Nam Định. - Một số biện phỏp nhằm cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh tại cụng ty cổ phần dệt lụa Nam Định. - 94 Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 2DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh. - .37 Bảng 2.2: Bảng cõn đối kế toỏn dạng kết cấu tài sản và nguồn vốn cụng ty cổ phần dệt lụa Nam Định năm 2010. - Error! Bookmark not defined.2 Bảng 2.3: Bảng cõn đối kế toỏn dạng kết cấu tài sản và nguồn vốn cụng ty cổ phần dệt lụa Nam Định năm 2011. - Error! Bookmark not defined.3 Bảng 2.4: Khả năng thanh toỏn hiện hành. - Error! Bookmark not defined.5 Bảng 2.6: Khả năng thanh toỏn nhanh. - Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 3Bảng 2.25. - Bảng 3.1: Bảng tổng hợp hàng tồn kho cụng ty cổ phần dệt lụa Nam Định. - Bảng 3.6: Bảng bỏo cỏo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh dự kiến sau hai biện phỏp. - Bảng 3.7: Một số chỉ tiờu tài chớnh dự kiến sau hai biện phỏp Error! Bookmark not defined. - Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 4DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1. - Sơ đồ tổ chức bộ mỏy quản lý cụng ty cổ phần dệt lụa Nam Định. - 38 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ DUPONT cụng ty cổ phần dệt lụa Nam Định năm 2010. - 65 Sơ đồ 2.3: Sơ đồ DUPONT cụng ty cổ phần dệt lụa Nam Định năm 2011. - 66 Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 5 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ĐVT : Đơn vị tớnh DT : Doanh thu DTT : doanh thu thuần TS : tài sản TSCĐ : tài sản cố định TSLĐ : tài sản lưu động NV : nguồn vốn VCSH : vốn chủ sở hữu HTK : hàng tồn kho PT : phải thu KPT : khoản phải thu NPT : nợ phải trả DV : dịch vụ BH : bỏn hàng CC: cung cấp LN: lợi nhuận NH: ngắn hạn DH: dài hạn GTGT: giỏ trị gia tăng KD: kinh doanh TNDN: thu nhập doanh nghiệp TCNH: tài chớnh ngắn hạn TCDH: tài chớnh dài hạn bq: bỡnh quõn Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 6 PHẦN MỞ ĐẦU 1. - Bờn cạnh những cơ hội luụn luụn là nguy cơ và thỏch thức mới đũi hỏi cỏc doanh nghiệp phải hết sức linh hoạt trong quỏ trỡnh tổ chức và điều hành để hoạt động sản xuất kinh doanh cú hiệu quả, doanh nghiệp cú thể đứng vững và phỏt triển trong nền kinh tế thị trường. - Để cú những thụng tin nhằm đỏnh giỏ chớnh xỏc, điều chỉnh cỏc mối quan hệ kinh tế phỏt sinh trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh, đũi hỏi nhà quản lý phải đỏnh giỏ đỳng thực trạng doanh nghiệp, đặc biệt là hoạt động tài chớnh của doanh nghiệp, xỏc định nguyờn nhõn và mức độ ảnh hưởng của từng nhõn tố để từ đú tỡm ra những biện phỏp hữu hiệu và những quyết định cần thiết nhằm nõng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, đú là nhiệm vụ của phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp. - Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp là quỏ trỡnh xem xột, kiểm tra và phõn tớch cỏc số liệu tài chớnh để từ đú đỏnh giỏ được tỡnh hỡnh tài chớnh, điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. - Tổ chức tốt cụng tỏc phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp cú tầm quan trọng để thực hiện tốt cụng tỏc quản lý kinh tế, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu quả kinh tế cao. - Với ý Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 7nghĩa và tầm quan trọng như vậy, Tụi đó quyết định chọn đề tài. - Phõn tớch và đề xuất một số giải phỏp cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty cổ phần Dệt lụa Nam Định. - Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 82. - Mục đớch nghiờn cứu của luận văn - Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh tại Cụng ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định. - Trờn cơ sở đỏnh giỏ thực trạng phõn tớch tài chớnh, xỏc định những phương hướng, đề ra những biện phỏp nhằm cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh tại Cụng ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định. - Nhiệm vụ của luận văn - Phõn tớch đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh tại Cụng ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định để biết được tỡnh hỡnh tài chớnh là tốt hay xấu, nguyờn nhõn là gỡ. - Đề xuất biện phỏp cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh tại Cụng ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định. - Đối tượng và phạm vi nghiờn cứu - Đối tượng nghiờn cứu: Cỏc bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định trong 2 năm 2010 và 2011 (đó được kiểm toỏn. - Phạm vi nghiờn cứu: Luận văn tập trung xem xột cỏc chỉ số tài chớnh, dựng phương phỏp tỷ số và thay thế liờn hoàn để tỡm ra cỏc nguyờn nhõn dẫn đến những mặt tớch cực, tiờu cực cũng như điểm mạnh, điểm yếu về tài chớnh của cụng ty. - Từ đú đề xuất biện phỏp nhằm cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh. - Kết cấu của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, kết cấu nội dung chớnh của luận văn gồm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp Chương 2: Phõn tớch thực trạng tỡnh hỡnh tài chớnh tại Cụng ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định Chương 3: Đề xuất biện phỏp cải thiện tỡnh hỡnh tài chớnh tại Cụng ty Cổ phần Dệt lụa Nam Định Để hoàn thành luận văn này, tụi xin được bày tỏ lũng cảm ơn đến cỏc Thầy giỏo, Cụ giỏo, cỏc anh chị và bạn bố đồng nghiệp đó giỳp đỡ Tụi những kiến thức cần thiết cho luận văn. - Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 9 Tụi xin chõn thành cảm ơn sự hướng dẫn tận tỡnh của Thầy: PGS.TS Nguyễn Ái Đoàn và cỏc Thầy, Cụ trong Khoa Kinh tế và Quản lý, Viện Đào tạo Sau Đại học Trường Đại Học Bỏch Khoa Hà Nội đó giỳp đỡ Tụi trong quỏ trỡnh thực hiện luận văn này. - Học Viờn: Đoàn Văn Nghiờn Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 10CHƯƠNG 1 CƠ SỞ Lí LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. - Tổng quan về tài chớnh doanh nghiệp 1.1.1. - Khỏi niệm tài chớnh doanh nghiệp Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế, cú mục đớch chớnh là tạo ra lợi nhuận bằng cỏch cung ứng cỏc sản phẩm và dịch vụ. - doanh nghiệp phải thực hiện hai chức năng chớnh là “ Sản xuất và trao đổi”. - Hai chức năng này gọi chung là “ Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp” Trong nền kinh tế thị trường để cú cỏc yếu tố đầu vào đũi hỏi doanh nghiệp phải cú lượng vốn tiền tệ nhất định. - Với từng loại hỡnh doanh nghiệp thỡ cú những phương thức tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu khỏc nhau… Sau khi đi vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp sẽ thu được tiền bỏn hàng, doanh nghiệp sử dụng để bự đắp cỏc khoản chi phớ, phần cũn lại là lợi nhuận sau thuế, doanh nghiệp tiếp tục phõn phối số lợi nhuận này. - Trong quỏ trỡnh trờn nú đó làm phỏt sinh, tạo ra sự vận động của cỏc dũng tiền bao hàm dũng tiền vào, dũng tiền ra gắn liền với hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh thường xuyờn của doanh nghiệp. - Bờn trong quỏ trỡnh tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp là cỏc quan hệ kinh tế dưới hỡnh thức giỏ trị hợp thành cỏc quan hệ tài chớnh của doanh nghiệp, nú bao hàm cỏc quan hệ tài chớnh sau. - Quan hệ tài chớnh giữa doanh nghiệp với cỏc chủ sở hữu của doanh nghiệp: quan hệ này được thể hiện trong việc đầu tư gúp vốn hay rỳt vốn của cỏc chủ sở hữu đối với doanh nghiệp và trong phõn chia lợi nhuận sau thuế. - Quan hệ tài chớnh trong nội bộ doanh nghiệp: Đõy là mối quan hệ thanh toỏn giữa cỏc bộ phận nội bộ doanh nghiệp, trong việc hỡnh thành và sử dụng cỏc quỹ của doanh nghiệp. - Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 11- Quan hệ tài chớnh giữa doanh nghiệp với người lao động: quan hệ này được thể hiện trong việc thanh toỏn tiền cụng, thực hiện thưởng phạt vật chất với người lao động - Quan hệ tài chớnh giữa doanh nghiệp với nhà nước: Đõy là mối quan hệ phỏt sinh khi doanh nghiệp thực hiện cỏc nghĩa vụ tài chớnh với Nhà nước như nộp cỏc khoản thuế, lệ phớ vào ngõn sỏch. - Đối với doanh nghiệp nhà nước cũn thể hiện ở việc: Nhà nước đầu tư vốn ban đầu và vốn bổ sung cho doanh nghiệp bằng những cỏch thức khỏc nhau. - Xột về hỡnh thức: tài chớnh doanh nghiệp là quỹ tiền tệ trong quỏ trỡnh tạo lập, phõn phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động của doanh nghiệp. - Xột về bản chất: tài chớnh doanh nghiệp là cỏc quan hệ kinh tế dưới hỡnh thức giỏ trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, phõn phối, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quỏ trỡnh hoạt động. - Chức năng tài chớnh doanh nghiệp Tài chớnh doanh nghiệp cú cỏc chức năng khỏch quan: đú là chức năng phõn phối và chức năng giỏm đốc - Chức năng phõn phối: là chức năng mà nhờ vào đú mà cỏc nguồn lực được đưa vào cỏc quỹ tiền tệ khỏc nhau để sử dụng cho những mục đớch khỏc nhau. - Cũng cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp cú khả năng huy động khai thỏc và thu hỳt cỏc nguồn tài chớnh trong nền kinh tế để hỡnh thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp. - và lợi nhuận thu được là yếu tố quan trọng nhất quyết định phương hướng và cỏch thức đầu tư của doanh nghiệp - Chức năng giỏm đốc: Mục tiờu cuối cựng của doanh nghiệp là thu được lợi nhuận, nờn tài chớnh doanh nghiệp cũn cú khả năng giỏm sỏt, dự bỏo hiệu quả của quỏ trỡnh phõn phối. - Nhờ vào chức năng này mà việc kiểm tra thụng qua đồng tiền được thực hiện đối với việc vận động của cỏc nguồn tài chớnh để tạo lập cỏc quỹ tiền tệ hay sử dụng chỳng theo cỏc mục đớch đó định. - Bờn cạnh đú chức năng này cú Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 12thể phỏt hiện những khiếm khuyết trong khõu phõn phối để từ đú điều chỉnh nhằm thực hiện đỳng phương hướng, mục tiờu, chiến lược sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó đề ra. - Tuy nhiờn chức năng khỏch quan của tài chớnh doanh nghiệp phỏt huy đến mức độ nào lại phụ thuộc vào sự nhận thức một cỏch tự giỏc và hoạt động chủ quan của người quản lý trong khi sử dụng chức năng của tài chớnh. - Vai trũ của tài chớnh trong doanh nghiệp Tài chớnh doanh nghiệp đúng vai trũ rất quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp, gồm những vai trũ chủ yếu sau. - Huy động vốn đảm bảo cho cỏc hoạt động của doanh nghiệp diễn ra bỡnh thường và liờn tục. - Trong quỏ trỡnh hoạt động của doanh nghiệp luụn luụn nảy sinh cỏc nhu cầu vốn ngắn hạn và dài hạn, việc thiếu vốn sẽ khiến cho cỏc hoạt động của cỏc doanh nghiệp gặp khú khăn hoặc khụng triển khai được. - Do vậy, việc đảm bảo cho cỏc hoạt động phụ thuộc rất lớn vào việc tổ chức huy động vốn của tài chớnh doanh nghiệp. - Thành cụng hay thất bại của doanh nghiệp một phần lớn được quyết định bởi chớnh sỏch tài trợ hay huy động vốn của doanh nghiệp. - Giữ vai trũ quan trọng trong việc nõng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Việc đưa ra quyết định đầu tư đỳng đắn phụ thuộc rất lớn vào việc đỏnh giỏ, lựa chọn đầu tư từ gúc độ tài chớnh. - Việc huy động vốn kịp thời, đầy đủ giỳp cho doanh nghiệp chớp được cơ hội kinh doanh + Lựa chọn cỏc hỡnh thức và phương phỏp huy động vốn thớch hợp cú thể giảm bớt được chi phớ vốn, gúp phần làm tăng lợi nhuận doanh nghiệp + Việc sử dụng đũn bẩy tài chớnh hợp lý là yếu tố gia tăng đỏng kể tỷ suất sinh lợi nhuận vốn chủ sở hữu. - Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 13 + Huy động tối đa số vốn hiện cú vào hoạt động sản xuất kinh doanh, sẽ trỏnh được việc ứ đọng vốn, tăng vũng quay tài sản, giảm được vốn vay - Cụng cụ hữu ớch để kiểm soỏt tỡnh hỡnh kinh doanh của doanh nghiệp Thụng qua tỡnh hỡnh thu chi tiền tệ hàng ngày, tỡnh hỡnh thực hiện cỏc chỉ tiờu tài chớnh, đặc biệt là cỏc bỏo cỏo tài chớnh cú thể kiểm soỏt kịp thời, tổng quỏt cỏc mặt hoạt động của doanh nghiệp, từ đú phỏt hiện nhanh chúng những tồn tại và những tiềm năng chưa được khai thỏc để đưa ra cỏc quyết định thớch hợp điều chỉnh cỏc hoạt động nhằm đạt được những mục tiờu đề ra của doanh nghiệp. - Phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp 1.2.1. - Khỏi niệm, mục tiờu, ý nghĩa phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp 1.2.1.1. - Khỏi niệm phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp Để cú những quyết định đỳng đắn, hợp lý, cần phải cú những thụng tin chớnh xỏc, đầy đủ về tài chớnh doanh nghiệp. - Cỏc thụng tin này được đỳc kết qua quỏ trỡnh phõn tớch tài chớnh ở thời điểm hiện tại. - Núi cỏch khỏc phõn tớch tài chớnh là quỏ trỡnh kiểm tra, xem xột và phõn tớch số liệu tài chớnh để từ đú đỏnh giỏ, dự tớnh rủi ro tiềm ẩn trong tương lai, xỏc định được ưu điểm, nhược điểm, điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. - Mục tiờu phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của một doanh nghiệp là mối quan tõm hàng đầu của nhiều nhúm người khỏc nhau, mỗi nhúm người ở những cương vị khỏc nhau lại cú những mục tiờu khỏc nhau. - Đối với chủ doanh nghiệp và cỏc nhà quản trị doanh nghiệp. - phõn tớch tài chớnh là để. - Tạo thành chu kỳ đỏnh giỏ đều đặn về cỏc hoạt động kinh doanh quỏ khứ, tiến hành cõn đối tài chớnh, khả năng sinh lời, khả năng thanh toỏn, trả nợ, rủi ro tài chớnh của doanh nghiệp. - Là cơ sở cho cỏc dự bỏo tài chớnh. - Luận văn cao học Trường đại học Bỏch Khoa Hà Nội Đoàn Văn Nghiờn Lớp CHQTKD 10B Nam Định 14- Phõn tớch tài chớnh đối với chủ cho vay (ngõn hàng và cỏc nhà cho vay tớn dụng) Mối quan tõm của họ là hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp, họ đặc biệt chỳ ý tới số lượng tiền và khả năng hoỏn đổi thành tiền của cỏc tài sản, so sỏnh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toỏn tức thời của doanh nghiệp. - Ngoài ra họ cũng chỳ ý tới lượng vốn chủ sở hữu, đõy là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro. - Phõn tớch tài chớnh đối với nhà đầu tư Mối quan tõm của họ là sự an toàn của lượng vốn đầu tư, sau đú là mức độ sinh lói, thời gian hoàn vốn. - Vỡ thế mà họ phải phõn tớch tài chớnh để quyết định cú đầu tư hay khụng? Đầu tư bao nhiờu? Đầu tư vào lĩnh vực nào? Dưới hỡnh thức nào. - Phõn tớch tài chớnh đối với cỏc nhà cung cấp vật tư thiết bị, hàng húa dịch vụ Mối quan tõm của họ là khả năng thanh toỏn hiện tại và khả năng kinh doanh sắp tới của doanh nghiệp để quyết định cú nờn bỏn chịu hoặc cho phộp cỏc doanh nghiệp thanh toỏn chậm hay khụng. - Đối với cơ quan nhà nước phõn tớch tài chớnh cũng rất cần thiết đối với cỏc cơ quan tài chớnh, thuế, thống kờ…nhằm để xỏc định trỏch nhiệm, nghĩa vụ phải thực hiện của cỏc doanh nghiệp cho nhà nước. - Ngoài ra, phõn tớch tài chớnh cũng rất cần thiết đối với cỏc nhà phõn tớch kinh tế, người lao động … Họ cú nhu cầu thụng tin cú liờn quan đến quyền lợi và trỏch nhiệm, đến khỏch hàng hiện tại và tương lai của họ. - Túm lại, mục tiờu phõn tớch tài chớnh là. - Nhận dạng những điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khú khăn về mặt tài chớnh dựa trờn: Hiệu quả tài chớnh ( sức sinh lời và tỡnh hỡnh quản lớ sử dụng tài sản). - Rủi ro tài chớnh (khả năng thanh toỏn và khả năng quản lớ nợ)
Xem thử không khả dụng, vui lòng xem tại trang nguồn hoặc xem
Tóm tắt