- Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán. - Tổng quan về thị trường chứng khoán, quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán Việt Nam như: bản chất của thị trường chứng khoán, các chủ thể tham gia, các loại hàng hóa trên thị trường chứng khoán.. - Phân tích thực trạng pháp luật về bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán Việt Nam, và một số hạn chế, bất cập chủ yếu của pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán trong việc bảo vệ quyền lợi và lợi ích của nhà đầu tư cá nhân. - Nhà đầu tư cá nhân. - Thị trường chứng khoán. - Không chỉ đóng vai trò là công cụ huy động vốn, thị trường chứng khoán còn là môi trường đầu tư thuận lợi cho các nhà đầu tư nói chung và nhà đầu tư cá nhân nói riêng. - Thị trường chứng khoán là thị trường tài chính cao cấp, nơi tập trung của nhiều đối tượng. - phao tin đồn không chính xác hay thông tin lệch lạc về hoạt động của một doanh nghiệp…Những mặt tiêu cực đó có thể gây tổn hại đến quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán.. - Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nhà đầu tư cá nhân là một trong những chủ thể quan trọng nhất của thị trường. - Hiện tại, hơn 90% tổng số tài khoản đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam là tài khoản cá nhân. - Vì vậy, năng lực tài chính, quyền lợi và cả đạo đức của nhà đầu tư cá nhân quyết định chất lượng phát triển của thị trường chứng khoán.. - Hiện nay, vị trí của nhà đầu tư cá nhân trong thị trường chứng khoán đã được pháp luật Viêt Nam thừa nhận. - Tuy nhiên, thực tế phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam cho thấy vấn đề quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân chưa được coi trọng đúng mức. - Đặc biệt, pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán còn nhiều bất cập và. - Như vậy, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân là đòi hỏi cấp thiết không chỉ trong giai đoạn hiện nay mà cả quá trình phát triển sau này của thị trường chứng khoán Việt Nam. - Việc nghiên cứu đề tài "Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán ở Việt Nam". - Đề tài sẽ tập trung nghiên cứu những quy định pháp lí cũng như cơ sở lí luận của vấn đề bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán Việt Nam. - thống kê để từ đó rút ra những ưu điểm và hạn chế của pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với vấn đề bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân. - Chương 1: Tổng quan về thị trường chứng khoán và quyền, lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán.. - Chương 2: Thực trạng pháp luật về bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán ở Việt Nam.. - Đề xuất định hướng và giải pháp hoàn thiện pháp luật về bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán Việt Nam.. - QUYỀN VÀ LỢI ÍCH HỢP PHÁP CỦA NHÀ ĐẦU TƢ CÁ NHÂN TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM. - Bản chất của thị trƣờng chứng khoán. - Các chủ thể tham gia thị trƣờng chứng khoán 1.2.1. - Nhà phát hành là người cung cấp các chứng khoán - hàng hóa của thị trường chứng khoán, gồm có:. - Nhà đầu tư. - Theo quy định của Luật Chứng khoán 2006, nhà đầu tư là tổ chức, cá nhân Việt Nam và tổ chức, cá nhân nước ngoài tham gia đầu tư trên thị trường chứng khoán.. - Nhà đầu tư tổ chức là các định chế đầu tư thường xuyên mua bán chứng khoán với số lượng lớn trên thị trường. - Nhà đầu tư cá nhân là chủ thể tham gia thị trường chứng khoán có vị trí đặc biệt quan trọng. - Tính đến cuối tháng 6 năm 2008, thị trường chứng khoán Việt Nam có trên 430.000 tài khoản cá nhân. - Nhà đầu tư cá nhân là những người có vốn tham gia mua bán trên thị trường chứng khoán với mục đích kiếm lời. - Diễn biến thị trường chứng khoán thời gian vừa qua cho thấy nhà đầu tư cá nhân Việt Nam có tính chuyên nghiệp còn thấp, bản lĩnh chưa vững vàng, thường đầu tư theo phong trào.. - Nhà đầu tư cá nhân có vị trí quan trọng trên thị trường chứng khoán. - Khả năng tài chính, kiến thức, bản lĩnh và niềm tin của nhà đầu tư cá nhân quyết định chất lượng phát triển của thị trường chứng khoán. - Khi mà niềm tin vào thị trường chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân bị đổ vỡ họ sẽ rút khỏi thị trường điều này sẽ làm cho thị trường không thể phát triển.. - 1.2.3 Các tổ chức kinh doanh trên thị trường chứng khoán và các tổ chức có liên quan đến thị trường chứng khoán.. - 1.2.3.1 Các tổ chức kinh doanh trên thị trường chứng khoán Theo quy định của Luật Chứng khoán, gồm có:. - Công ty chứng khoán - Công ty quản lý quỹ - Quỹ đầu tư chứng khoán. - Các tổ chức có liên quan đến thị trường chứng khoán. - Về quyền sở hữu chứng khoán. - Thị trường chứng khoán chỉ có thể vận hành và sôi động được khi có sự tham gia của các nhà phát hành, các nhà đầu tư, trong đó phần lớn là nhà đầu tư cá nhân. - Chứng khoán là một loại tài sản cho nên nhà đầu tư cá nhân được quyền sở hữu chứng khoán.. - Nhà đầu tư sở hữu chứng khoán có quyền chiếm hữu, sử dụng và định đoạt đối với chứng khoán.. - Tại thị trường chứng khoán, quyền tự do kinh doanh cho phép nhà đầu tư cá nhân tự do mua bán chứng khoán cũng như lựa chọn công ty chứng khoán mà không ai được can thiệp. - Quyền này bảo đảm sự công bằng cho tất cả các nhà đầu tư có nhu cầu giao dịch trên thị trường chứng khoán. - Nhiều chuyên gia kinh tế và pháp lý cho rằng cạnh tranh trên thị trường chứng khoán là cạnh tranh hoàn hảo. - Pháp luật điều chỉnh chặt chẽ các giao dịch trên thị trường chứng khoán nhằm thực hiện cạnh tranh lành mạnh. - Quyền được chia lãi từ chứng khoán sở hữu. - Đối với nhà đầu tư sở hữu trái phiếu trên thị trường chứng khoán, họ là chủ nợ của doanh nghiệp (trái chủ) lúc này trái phiếu còn được gọi là chứng khoán nợ. - Tuy nhiên, bên cạnh quyền lợi nói trên, nhà đầu tư cá nhân còn có nghĩa vụ tuân thủ các quy định của pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. - TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM. - Trên thế giới, tất cả các nước có thị trường chứng khoán, pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán đều ghi nhận và bảo vệ quyền lợi hợp pháp của nhà đầu tư đặc biệt là nhà đầu tư cá nhân. - Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân bằng các nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán. - trường chứng khoán. - Tuy nhiên, thực tế phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam vừa qua cho thấy vấn đề bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư còn bị xem nhẹ. - Bảo vệ nhà đầu tư cá nhân là bảo vệ thị trường, đó là yêu cầu mang tính nguyên tắc đối với thị trường chứng khoán mỗi nước đặc biệt là ở thị trường mới nổi như ở nước ta.. - Nhà đầu tư cá nhân tham gia thị trường chứng khoán hoàn toàn trên cơ sở tự nguyện vì mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận từ thị trường chứng khoán. - Nguyên tắc này đòi hỏi các nhà đầu tư nói chung và nhà đầu tư cá nhân nói riêng phải tuân thủ vô điều kiện các quy định của pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán.. - Hiện nay vấn đề công bố thông tin đã được quy định đầy đủ trong các văn bản pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. - bảo đảm được lợi ích của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán và giúp cho các nhà đầu tư cá nhân có được quyết định chính xác khi tham gia thị trường.. - 2.1.3.Các quy định về chào bán chứng khoán ra công chúng.. - góp phần bảo vệ được quyền lợi của nhà đầu tư cá nhân trong thị trường chứng khoán và điều quan trọng hơn là tạo được niềm tin cho nhà đầu tư cá nhân vào thị trường chứng khoán.. - Các quy định về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán. - Các quy định về hành vị bị cấm trên thị trường chứng khoán 2.1.7. - Các quy định về thanh tra chứng khoán. - Một số hạn chế, bất cập chủ yếu của pháp luật về chứng khoán và thị trƣờng chứng khoán trong việc bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu tƣ cá nhân. - Hạn chế trong tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán 2.2.2. - Thực trạng vấn đề bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tƣ cá nhân trên thị trƣờng chứng khoán Việt Nam. - Nhờ đó tính công khai, minh bạch của thị trường chứng khoán được tăng cường. - Có thể nói rằng, pháp luật và chính sách phát triển thị trường chứng khoán của nước ta hoặc trực tiếp hoặc gián tiếp đã bảo vệ quyền và lợi ích của nhà đầu nói chung và nhà đầu tư cá nhân nói riêng. - Thực tế phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam những năm vừa qua cho thấy quyền lợi của nhà đầu tư luôn là mục tiêu bảo vệ của pháp luật và của các cơ quan quản lý.. - Nhà đầu tư cá nhân bị các công ty chứng khoán phân biệt đối xử và "lạm dụng". - Cuộc cạnh tranh không công bằng giữa công ty chứng khoán và nhà đầu tư cá nhân trong giao dịch chứng khoán. - Việc quản lý thị trường chứng khoán còn nhiều bất cập. - VỀ BẢO VỆ QUYỀN VÀ LỢI ÍCH HỢP PHÁP CỦA NHÀ ĐẦU TƢ CÁ NHÂN TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM. - Những căn cứ đề ra định hƣớng và giải pháp hoàn thiện pháp luật về bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tƣ cá nhân trên thị trƣờng chứng khoán Việt Nam. - Căn cứ vào đặc điểm phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam 3.1.2. - Căn cứ vào đường lối phát triển thị trường chứng khoán của Nhà nước. - Một số định hƣớng cơ bản hoàn thiện pháp luật về bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tƣ cá nhân trên thị trƣờng chứng khoán Việt Nam. - Hoàn thiện pháp luật về bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân phải đặt trong tổng thể hoàn thiện pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán và pháp luật khác có liên quan.. - Hoàn thiện pháp luật về bảo vệ quyền và lợi ích nhà đầu tư cá nhân phải bảo đảm yêu cầu về hội nhập trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán. - Mặt khác cần bổ sung quy định xử phạt hình sự đối với một số trường hợp vi phạm gây hậu quả nghiêm trọng cho thị trường chứng khoán và nhà đầu tư.. - Hoàn thiện các quy định về hoạt động của công ty chứng khoán. - Hoàn thiện pháp luật về giải quyết tranh chấp trên thị trường chứng khoán. - Điều này nói lên tầm quan trọng của việc bảo vệ quyền lợi hợp pháp của nhà đầu tư nói chung và nhà đầu tư cá nhân đối với sự phát triển của thị trường chứng khoán.. - những ưu điểm cũng như hạn chế của pháp luật trong việc bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán Việt Nam. - Không có gì còn phải nghi ngờ về vai trò của nhà đầu tư cá nhân trên thị trường chứng khoán Việt Nam. - Các nhà đầu tư cá nhân đã trở thành chủ thể đặc biệt quan trọng trên thị trường chứng khoán Việt Nam, có các quyền và lợi ích được pháp luật bảo vệ.. - xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán…. - Việc ra đời Luật Chứng khoán là một bước phát triển căn bản trong quá trình hoàn thiện cơ sở pháp lý đối với vấn đề bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư nói chung và nhà đầu tư cá nhân nói riêng.. - Thời gian qua đi, 8 năm đối với thị trường chứng khoán là quá ngắn nhưng với nhà đầu tư cá nhân không phải là nhỏ. - Trong giai đoạn thị trường chứng khoán suy giảm như hiện nay, những giải pháp cần được tập trung ưu tiên để bảo vệ quyền lợi hợp pháp cho các nhà đầu tư cá nhân là:. - có biện pháp giảm thiểu tổn thất của nhà đầu tư cá nhân do công ty chứng khoán gây ra.. - Đặc biệt nhà nước phải tiếp tục hoàn thiện các quy định của pháp luật về bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư nói chung và nhà đầu tư cá nhân nói riêng trên thị trường chứng khoán. - Nguyễn Dũng Giao dịch nội gián", Chứng khoán Việt Nam, (9).. - Luật pháp về thị trường chứng khoán Việt Nam dưới góc nhìn của luật sư nước ngoài", Chứng khoán Việt Nam, (99+100).. - Luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán Nhật Bản - Luật số 25 năm 1948, sửa đổi bổ sung năm 1992.. - Nhật Mai Kinh nghiệm quản lý thị trường chứng khoán OTC tại một số nước", Chứng khoán Việt Nam . - Nguyễn Quốc Tòng (2007), Đôi điều về thị trường chứng khoán Việt Nam, Nxb Thanh Hóa, Thanh Hóa.. - Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (2005), Bảo vệ nhà đầu tư cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam - thực trạng và giải pháp, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp Bộ.