- Hoạt động cung ứng dịch vụ của ngân hàng thương mại trong phát hành trái phiếu riêng lẻ. - của doanh nghiệp theo pháp luật Việt Nam. - Keywords: Dịch vụ ngân hàng. - Ngân hàng thương mại. - Trái phiếu riêng lẻ. - Pháp luật Việt Nam. - Tính cấp thiết của việc nghiên cứu đề tài. - Trong vài năm qua, những đóng góp của hệ thống NHTM Việt Nam vào quá trình đổi mới và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, đẩy nhanh quá trình công nghiệp hoá - hiện đại hoá là rất lớn. - Cùng với quá trình cải cách và đổi mới, số lượng các NHTM ở Việt Nam tăng nhanh, đã và đang từng bước chuyển dần hướng tới một hệ thống tương thích của các nền kinh tế đang nổi và mới phát triển. - Sự lớn mạnh của hệ thống NHTM thể hiện ở sự tăng lên của vốn chủ sở hữu, tổng tài sản, mức độ đa dạng hóa các dịch vụ cung cấp và sự đóng góp của ngành vào GDP hàng năm. - Bên cạnh đó là sự phát triển khá nhanh về số lượng các ngân hàng và số lượng chi nhánh/phòng giao dịch, cùng với quá trình hoàn thiện các sản phẩm dịch vụ truyền thống và phát triển các dịch vụ mới khiến doanh số và tỷ trọng dịch vụ tăng lên qua các năm. - Trên thực tế, hoạt động cung ứng dịch vụ của NHTM cho các tổ chức phát hành trái phiếu được pháp luật cho phép và đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy thị trường trái phiếu. - Với cơ cấu tổ chức chặt chẽ, đội ngũ nhân viên am hiểu thị trường và có nhiều kinh nghiệm về tài chính, ngân hàng, NHTM đang dần khẳng định tính ưu việt của mình khi tham gia tư vấn và cung cấp dịch vụ cho các tổ chức phát hành. - So với các dịch vụ của công ty chứng khoán cung cấp, dịch vụ của NHTM tuy còn mới nhưng cũng mang những ưu điểm nhất định về tính chuyên môn, đặc biệt là các mối quan hệ tín dụng chặt chẽ giữa NHTM và các doanh nghiệp. - Bởi vậy, việc phát triển các mảng dịch vụ cung ứng cho thị trường trái phiếu là thực sự cần thiết, đòi hỏi các NHTM phải đầu tư đúng mức và có hướng đi đúng đắn để phát triển bền vững.. - Trong phạm vi nghiên cứu đề tài luận văn này, tác giả chỉ đề cập đến hoạt động cung ứng dịch vụ của NHTM trong dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp, không đề cập đến phát hành trái phiếu ra công chúng hay phát hành trái phiếu chính phủ. - Những lý do khiến tác giả chọn đề tài nghiên cứu:. - Tư vấn phát hành trái phiếu riêng lẻ cho doanh nghiệp là một mảng nghiệp vụ khá mới, chưa được triển khai rộng rãi trong hệ thống các NHTM tại Việt Nam. - Vì vậy, tác giả muốn đi sâu nghiên cứu để làm rõ hơn các các đặc điểm nổi bật và vai trò của hoạt động tư vấn này tại các NHTM.. - Ngoài hoạt động tư vấn phát hành, NHTM còn tham gia vào dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp với nhiều vai trò khác nhau như: đại lý phát hành, đại lý thanh toán, đại lý quản lý các tài khoản, tổ chức lưu ký, bên bảo lãnh thanh toán, nhà đầu tư…vv… Đây là một điểm khá đặc biệt và có ảnh hưởng rất lớn tới chất lượng cũng như tính thanh khoản của trái phiếu được phát hành mà hiện nay pháp luật vẫn chưa quy định rõ.. - Luận văn nghiên cứu các quy định của pháp luật Việt nam về hoạt động của NHTM trong dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ cho doanh nghiệp, thực trạng áp dụng, qua đó giúp cho tác giả có được cái nhìn tổng quát, nắm bắt được các quy định của pháp luật một cách có hệ thống, đầy đủ và tìm ra được những điểm còn hạn chế, bất cập trong các quy định pháp luật hiện hành.. - Nghiên cứu nhằm đưa ra định hướng và các giải pháp hoàn thiện pháp luật về hoạt động của NHTM trong dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp.. - Khi nghiên cứu vấn đề này, luận văn chú trọng vào các nội dung sau:. - Vai trò của NHTM trong các dự án phát hành trái phiếu doanh nghiệp.. - Thực trạng pháp luật về cung ứng dịch vụ của NHTM khi tham gia dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ cho doanh nghiệp.. - Những hạn chế của pháp luật đối với hoạt động cung ứng dịch vụ của NHTM trong các dự án này và phương hướng hoàn thiện.. - Mục tiêu nghiên cứu 2.1. - Đề tài tập trung nghiên cứu, phân tích các vấn đề lý luận và thực tiễn trong việc NHTM tham gia vào dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp trong nước. - Qua đó nêu lên những kiến nghị có thể áp dụng cho việc hoàn thiện pháp luật về hoạt động của NHTM.. - Đề tài phân tích những khái niệm cơ bản, làm rõ vai trò trách nhiệm của các bên tham gia trong một dự án phát hành trái phiếu mà đặc biệt là những vai trò mà NHTM có thể đảm nhiệm;. - phân tích các khía cạnh pháp lý liên quan đến phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp và pháp luật về hoạt động của các NHTM. - Tiếp đến, đề tài hướng đến nghiên cứu, phân tích và đánh giá thực trạng pháp luật quy định về hoạt động của NHTM khi tham gia dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ doanh nghiệp qua việc đưa ra những nhận định khái quát và cụ thể những mặt tích cực, những mặt hạn chế, bất cập của pháp luật hiện hành và thực tế áp dụng.. - Cuối cùng, từ những nghiên cứu về các khía cạnh pháp lý và thực tiễn về hoạt động của NHTM trong dự án phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, tác giả mạnh dạn đưa ra định hướng và những kiến nghị, đề xuất, giải pháp cơ bản nhằm hoàn thiện các quy định của pháp luật và cơ chế áp dụng liên quan đến nghiệp vụ này.. - Tính mới và những đóng góp của đề tài. - Luận văn phân tích những vấn đề pháp lý và thực tiễn liên quan đến nghiệp vụ tư vấn của NHTM trong dự án phát hành trái phiếu doanh nghiệp. - Từ đó góp phần xây dựng và hoàn thiện hành lang pháp lý điều chỉnh hoạt động cung ứng dịch vụ cho dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp nói riêng cũng như các nghiệp vụ của NHTM nói chung.. - Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. - Đối tượng nghiên cứu của đề tài là các NHTM cổ phần đang hoạt động tại Việt Nam. - Đề tài không bao quát hết các nghiệp vụ NHTM thực hiện mà chỉ đi sâu vào một số nghiệp vụ có liên quan đến hoạt động cung ứng dịch vụ cho doanh nghiệp phát hành trái phiếu nhằm hướng tới xây dựng mô hình ngân hàng đầu tư đang được áp dụng phổ biến trên thế giới.. - Nội dung, địa điểm và phương pháp nghiên cứu 5.1. - Nội dung nghiên cứu. - Làm rõ các nghiệp vụ mà NHTM được phép thực hiện theo quy định của pháp luật hiện hành.. - Mô phỏng thị trường trái phiếu hiện nay và thực tế áp dụng pháp luật trong lĩnh vực này.. - Làm rõ sự tham gia của NHTM trong một dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp.. - Phân tích và đánh giá ưu điểm, nhược điểm của các quy định pháp luật xung quanh vấn đề đang nghiên cứu.. - Đưa ra phương hướng hoàn thiện hành lang pháp lý.. - Phương pháp nghiên cứu. - Đề tài sử dụng các phương pháp nghiên cứu như phương pháp nghiên cứu lịch sử, phương pháp phân tích, so sánh, quy nạp, thống kê…. - Địa điểm nghiên cứu. - Đề tài được triển khai nghiên cứu trong hệ thống các NHTM cổ phần hiện đang hoạt động trên địa bàn Hà Nội. - Đây là trung tâm thương mại lớn nhất, phát triển nhất trong cả nước và cũng là nơi mà hoạt động tín dụng ngân hàng phát huy cao nhất tiềm năng của mình. - Nhờ đó, tác giả có cơ hội tiếp cận với nhiều dự án khác nhau trên các lĩnh vực khác nhau để có cái nhìn tổng quan và đưa ra những đánh giá xác thực về hoạt động của NHTM khi tham gia một dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp.. - Đề tài mang đến cho người đọc cái nhìn chi tiết nhất về hoạt động của NHTM khi tham gia vào dự án phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp. - Bên cạnh đó, đề tài sẽ đưa ra những đánh giá khách quan về hành lang pháp lý điều chỉnh lĩnh vực này và phương hướng hoàn thiện pháp luật.. - Chương 1: Tổng quan về hoạt động cung ứng dịch vụ của NHTM trong phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp theo pháp luật Việt Nam.. - Chương 2: Thực trạng pháp luật về hoạt động cung ứng dịch vụ của NHTM trong phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp.. - Chương 3: Phương hướng hoàn thiện pháp luật điều chỉnh hoạt động cung ứng dịch vụ của NHTM trong phát hành trái phiếu riêng lẻ cho doanh nghiệp.. - Bộ Tài chính, 2007, Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 về việc ban hành Quy chế tổ chức và hoạt động của Công ty chứng khoán, Hà Nội.. - Bộ Tài chính, 2013, Quyết định số 261/QĐ-BTC ngày phê duyệt: “Lộ trình phát triển thị trường trái phiếu Việt Nam đến 2020”, Hà Nội.. - Chính Phủ, 2006, Nghị định số 52/2006/NĐ-CP ngày của Chính Phủ quy định về phát hành trái phiếu doanh nghiệp, Hà Nội.. - Chính Phủ, 2011, Nghị định số 90/2011/NĐ-CP ngày của Chính phủ về phát hành trái phiếu doanh nghiệp, Hà Nội.. - Đại học Kinh tế quốc dân, 2010, Các mô hình hoạt động của ngân hàng thương mại trên thị trường chứng khoán, voer.edu.vn.. - Thị trường trái phiếu Việt Nam và Kinh nghiệm Quốc tế.. - Lê Ngọc Lân, Bùi Thị Thanh Tình – Học viện Ngân hàng, 2012 Đánh giá hoạt động thanh tra giám sát của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hiện nay.. - Trần Hoài Nam, 2010, Những hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại, old.voer.edu.vn.. - Ngân hàng Nhà nước, 2011, Thông tư số 28/2011/TT-NHNN ngày quy định việc Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài mua trái phiếu doanh nghiệp, Hà Nội.. - Ngân hàng Nhà nước, 2011, Chỉ thị số 01/CT-NHNN ngày về thực hiện giải pháp tiền tệ và hoạt động ngân hàng nhằm kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và bảo đảm an sinh xã hội, Hà Nội.. - Ngân hàng Nhà nước, 2009, Công văn số 4825/NHNN-CNH ngày 25/6/2009 về việc liên quan đến Công văn số 686/NHNN-CNH ngày có nội dung hướng dẫn cấp phép hoạt động bảo lãnh phát hành Chứng khoán cho NHTM), Hà Nội.. - Ngân hàng Nhà nước, 2010, Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng.. - Ngân hàng Nhà nước, 2010, Thông tư 19/2010/TT-NHNN ngày 27/9/2010 sửa đổi, bổ sung một số Điều của Thông tư 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng.. - Ngân hàng Nhà nước, 2011, Thông tư số 40/2011/TT-NHNN ngày quy định về việc cấp phép và tổ chức, hoạt động của NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, văn phòng đại diện của TCTD nước ngoài, tổ chức nước ngoài khác có hoạt động ngân hàng tại Việt Nam.. - Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex, 2011, Báo cáo trái phiếu số 11 – Tháng 12/2011, Hà Nội.. - Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex, 2012, Báo cáo trái phiếu số 23 – Tháng 12/2012, Hà Nội.. - Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex, 2013, Báo cáo trái phiếu số 25 – Tháng 2/2013, Hà Nội.. - Quốc Hội, 2004, Luật các tổ chức tín dụng năm 1997, được sửa đổi bổ sung năm 2004, Hà Nội.. - Quốc hội 12, 2010, Luật các tổ chức tín dụng năm 2010, Hà Nội.. - Quốc Hội 11, 2005, Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày Hà Nội.. - Quốc Hội 12, 2010, Luật Ngân hàng Nhà nước Việt nam số 46/2010/QH12 ngày Hà Nội.. - Quang Sơn, 2012, MBB được thực hiện nghiệp vụ ngân hàng lưu ký, baomoi.vn.. - Thanh Sơn, 2013, Ngân hàng đầu tư - Cửa mở cho CTCK của ngân hàng, infotv.vn.. - Lund, 2012, Ngân hàng thương mại Việt Nam tiền nhiều nhưng công nghệ yếu kém, pcb.vn.. - WTO, Bộ quy tắc ứng xử giữa các nước thành viên trong hoạt động thương mại dịch vụ của tổ chức WTO.