- CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU. - Phân tích tài chính doanh nghiệp. - Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp. - 1.1.2 Mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp. - Phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp. - Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp. - Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp. - Tổng quan tình hình nghiên cứu. - Phƣơng pháp phân tích và xử lí số liệu. - Phân tích số liệu. - Thực trạng tình hình tài chính tại Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV. - Phân tích tài chính qua bảng cân đối kế toán. - Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả kinh doanh. - Đánh giá về tình hình tài chính hiện tại của Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV.. - Điểm mạnh về tài chính của Tổng công ty. - Những hạn chế về mặt tài chính của Tổng công ty. - Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV. - Bảng 3.1: Cơ cấu tài sản tại Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV. - Thị trƣờng bảo hiểm phi nhân thọ tại Việt Nam có sự phát triển hết sức mạnh mẽ trong những năm gần đây với sự ra đời của rất nhiều doanh nghiệp bảo hiểm của các Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế trong nƣớc và cả những doanh nghiệp bảo hiểm nƣớc ngoài đƣợc cấp phép hoạt động tại Việt Nam.. - Kinh doanh bảo hiểm là hoạt động đặc thù, doanh nghiệp bảo hiểm có thu nhập chính là từ hoạt động kinh doanh dịch vụ bảo hiểm và đầu tƣ tài chính, và hai hoạt động này có gắn bó mật thiết, tƣơng hỗ cao để tạo ra hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Có thể nói rằng tài chính là hoạt động chủ yếu và xuyên suốt của Công ty bảo hiểm, việc phân tích tình hình tài chính và dựa trên kết quả phân tích để ra quyết định kinh doanh, đầu tƣ có vai trò hết sức quan trọng trong công tác quản lý, điều hành doanh nghiệp.. - Với ý nghĩa đó, dựa trên cơ sở những kiến thức có đƣợc trong quá trình học tập và thực tiễn hoạt động kinh doanh tại nơi công tác, tôi chọn đề tài nghiên cứu cho tiểu luận là “Phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV”.. - Câu hỏi nghiên cứu: Giải pháp nào để hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV?. - Đánh giá đƣợc thực trạng tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV, trên cơ sở đó tác giả đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.. - Hệ thống các cơ sở lý luận về phân tích tài chính.. - Đánh giá đƣợc thực trạng tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV. - Đề xuất một số giải pháp nhăm hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.. - Hoạt động phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.. - Nội dung: Tình hình tài chính tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.. - Không gian: Tại Tổng công ty bảo hiểm BIDV.. - Chƣơng 1 : CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU. - Phân tích tài chính doanh nghiệp:. - Phân tích là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu về tài chính hiện hành và trong quá khứ của doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tƣơng lai của một doanh nghiệp, trên cơ sở dó giúp cho nhà phân tích ra các quyết định tài chính có liên quan tới lợi ích của họ trong doanh nghiệp đó.. - Phân tích tài chính trƣớc hết tập trung vào các số liệu đƣợc cung cấp trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, kết hợp với các thông tin bổ sung từ các nguồn khác nhau, làm rõ tình hình tài chính doanh nghiệp trong quá khứ, chỉ ra những thay đổi chủ yếu, những chuyển biến theo xu hƣớng, những tính toán nhân tố, những nguyên nhân của sự thay đổi trong hoạt động tài chính, phát hiện ra những quy luật của các hoạt động, làm cơ sở cho các quyết định hiện tại và những dự báo trong tƣơng lai.. - Có nhiều đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nhƣ:. - 1.1.2.1 Phân tích tài chính đối với nhà quản trị. - Nhà quản trị phân tích tài chính nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xá định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. - Phân tích tài chính đối với nhà đầu tư. - Họ quan tâm tới phân tích tài chính để nhận biết khả năng sinh lãi của doanh nghiệp, đó là một trong những căn cứ giúp họ ra quyết định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay không.. - Phân tích tài chính đối với người cho vay. - Ngƣời cho vay phân tích tài chính để nhận biết khả năng vay và trả nợ của khách hàng. - Chẳng hạn để quyết định cho vay, một trong những vấn đề mà ngƣời cho vay cần xem xét là doanh nghiệp có thực sự nhu cầu vay hay không?. - Khả năng trả nợ của doanh nghiệp nhƣ thế nào?. - Ngoài ra phân tích tài chính cũng rất cân thiết đối với ngƣời hƣởng lƣơng trong doanh nghiệp, đối với cán bộ thuế, thanh tra, cảnh sát kinh tế, luật sƣ… Dù họ công tác ở các lĩnh vực khác nhau nhƣng họ đều muốn hiểu biết về hoạt động của doanh nghiệp để thực hiện tốt hơn công việc của họ.. - Nguồn thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp Trong phân tích tài chính nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi nguồn thông tin từ thông tin nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài doanh nghiệp. - Những thông tin đó đều giúp cho nhà phân tích có thể đƣa ra những nhận xét, kết luận đúng đắn.. - Thông tin liên quan đến bản thân doanh nghiệp. - Đó là những thông tin liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp bao gồm thông tin cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp, quy trình sản xuất kinh doanh, chiến lƣợc kinh doanh, kết quả hoạt động kinh doanh, công tác kế toán tài chính doanh nghiệp…. - Những thông tin này đƣợc thể hiện qua báo cáo, tổng kết của nhà quản lý, báo cáo hạch toán kế toán… trong đó thông tin từ hệ thống báo cáo tài chính là thông tin quan trọng nhất. - Đó là bản báo cáo tổng hợp về tình hình hoạt động của một doanh nghiệp, là hệ thống báo cáo đƣợc lập theo chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành phản ánh các thông tin tài chính kế toán quan trọng của doanh nghiệp.. - Báo cáo tài chính chứa đựng các thông tin về tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản lý của một doanh nghiệp, cơ quan Nhà nƣớc và nhu cầu hữu ích của những ngƣời sử dụng trong việc đƣa ra quyết định về tài chính.. - Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lƣu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính.. - Là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có, nguồn vốn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.. - Đây là một báo cáo tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với mọi đối tƣợng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh và quan hệ quản lý đối với doanh nghiệp. - Một bên phản ánh tai sản và một bên phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp.. - Bên tài sản của bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản hiện có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp: đó là tài sản ngắn hạn và dài hạn. - bên nguồn vốn phản ánh số vốn để hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo, đó là vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. - Về mặt kinh tế, bên tài sản phản ánh quy mô và kết cấu các loại tai sản, bên nguồn vốn phản ánh cơ cấu tài trợ, cơ cấu vốn cũng nhƣ khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp.. - Nhìn vào bảng cân đối kế toán nhà phân tích có thể biết đƣợc loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp, qua đó giúp cho các nhà phân tích đánh giá đƣợc khả năng cân bằng tài chính, khả năng thanh toán, khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp.. - Báo cáo kết quả kinh doanh:. - Một thông tin không kém phần quan trọng đƣợc sử dụng trong phân tích tài chính là thông tin phản ánh trong báo cáo kết quả kinh doanh.. - Khác với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh cho biết sự dịch chuyển của tiền trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và cho phép dự tính khả năng hoạt động cuả doanh nghiệp trong tƣơng lai.. - Báo cáo kết quả kinh doanh cũng giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ khi bán ra hàng hóa dịch vụ. - so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất quỹ để vận hành doanh nghiệp. - Nhƣ vậy, báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động sản xuất – kinh doanh, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định. - Nó cung cấp những thông tin tổng hợp về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp.. - Những loại thuế nhƣ VAT, thuế tiêu thụ đặc biệt về bản chất không phải là doanh thu và không phải là chi phí của doanh nghiệp nên không đƣợc phản ánh lên báo cáo kết quả kinh doanh. - Toàn bộ các khoản thuế đối với doanh nghiệp. - Để đánh giá một doanh nghiệp có đảm bảo đƣợc chi trả hay không cần tìm hiểu tình hình ngân quỹ của doanh nghiệp. - Trên cơ sở dòng tiền nhập quỹ và dòng tiền xuất quỹ nhà phân tích thực hiện cân đối ngân quỹ với số dƣ ngân quỹ đầu kỳ để xác định số dƣ ngân quỹ cuối kỳ. - Từ đó, có thể thiết lập mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu cho doanh nghiệp nhằm mục tiêu đảm bảo chi trả.. - Tóm lại để phân tích tài chính của một doanh nghiệp các nhà phân tích cần đọc và hiểu đƣợc các báo cáo tài chính, qua đó họ nhận biết đƣợc và tập trung vào các chỉ tiêu tài chính liên quan trực tiếp tới mục tiêu phân tích của họ.. - Phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tƣợng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh gái tình hình tài chính doanh nghiệp.. - Trong quá trình phân tích tài chính có rất nhiều phƣơng pháp để phân tích, nhà phân tích thƣờng dùng các phƣơng pháp phân tích cơ bản sau:. - Phƣơng pháp so sánh là phƣơng pháp đơn giản và đƣợc sử dụng nhiều nhất trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riêng. - Đây là phƣơng pháp xem xét các chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trên việc so sánh số liệu với một chỉ tiêu gốc. - Về số gốc để so sánh khi xác định phụ thuộc vào mục đích cụ thể của phân tích. - Nếu phân tích để nghiên cứu nhịp độ biến độ tốc độ tăng trƣởng của các chỉ tiêu thì số gốc để so sánh là trị số của chỉ tiêu kỳ trƣớc hoặc nếu nghiên cứu thực hiện nhiệm vụ kinh doanh trong từng khoảng thời gian thƣờng so sánh với cùng kỳ năm trƣớc.. - Về mục tiêu so sánh khi xác định cần phân biệt xác định mức độ biến động tuyệt đối hay biến động tƣơng đối của các chỉ tiêu phân tích. - Mức độ biến động tuyệt đối đƣợc xác định bằng cách so sánh trị số của chỉ tiêu giữa kỳ phân tích và kỳ lấy làm gốc.. - So sánh tƣơng đối là tỷ lệ của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu gốc để thê hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối với chỉ tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng.. - biết trong kỳ phân tích đã thực hiện nhiệm vụ và mục tiêu đề ra nhƣ thế nào cần phải so sánh chỉ tiêu thực hiện với chỉ tiêu nhiệm vụ đề ra để tìm số chênh lệch bằng số tuyệt đối hoặc số tƣơng đối. - Sau khi đối chiếu nhƣ thế có thể nêu ra phƣơng hƣớng để đi sâu phân tích tức là có thể sử dụng các phƣơng pháp khác của phân tích để xác định cụ thể hơn, chi tiết hơn các nhân tố và mức độ ảnh hƣởng của chúng đến quá trình kinh doanh của doanh nghiệp... - So sánh chỉ tiêu thực hiện kỳ phân tích với chỉ tiêu thực hiện các kỳ kinh doanh đã qua. - Các chỉ tiêu tuy đã so sánh số thực hiện với nhiệm vụ đề ra nhƣng vẫn chƣa đủ, cần tiến hành so sánh thực hiện của kỳ phân tích với thực hiện của kỳ trƣớc để đánh giá đầy đủ và sâu sắc. - Việc so sánh đó nhằm đánh giá tình hình phát triển kinh doanh, đánh giá sự tăng trƣởng hay thụt lùi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.. - So sánh chỉ tiêu thực hiện kỳ phân tích với chỉ tiêu thực hiện kỳ trƣớc không chỉ hạn chế ở một kỳ trƣớc mà có thể là hàng loạt thời kỳ kế tiếp nhau một cách liên tục phƣơng thức này tạo khả năng thu đƣợc những tài liệu chính xác hơn vì có thể loại trừ những tình hình khác nhau hoặc những yếu tố ngẫu nhiên có ảnh hƣởng đến chỉ tiêu dùng cho một thời kỳ nào đó. - Báo cáo tài chính của Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV do công ty kiểm toán và tƣ vấn tài chính Earnt and Young kiểm toán trong năm 2011.. - Báo cáo tài chính của Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV do công ty kiểm toán và tƣ vấn tài chính Earnt and Young kiểm toán trong năm 2012.. - Báo cáo tài chính của Tổng công ty CP bảo hiểm BIDV do công ty kiểm toán và tƣ vấn tài chính Earnt and Young kiểm toán trong năm 2013.. - Phạm Văn Dƣợc (2010), “Báo cáo và phân tích tài chính doanh nghiệp”, Nhà xuất bản giao thông vận tải.. - Nguyễn Năng Phúc (2000), “Phân tích báo cáo tài chính và hoạt động kinh doanh”, Nhà xuất bản thống kê.. - Nguyễn Minh Kiều, “Giáo trình phân tích tài chính”, Nhà xuất bản Chƣơng trình giảng dạy kinh tế.. - Ngô Thế Chi và cộng sự, 2009, Giáo trình phân tích Tài chính doanh nghiệp. - Hà Nội: Nhà xuất bản tài chính. - Ngô Kim Phƣợng và cộng sự, 2013, phân tích Tài chính doanh nghiệp. - Nguyễn Hồng Nhung, 2011, Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Tổng công ty xuất nhập khẩu và xây dựng Việt Nam – Vinaconex. - Kênh sinh viên, "Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp", http:///www.kênhsinhviên.net.. - Voer, "Vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh của doanh nghiệp",http:///www.voer.edu.vn/vốn-kinh-doanh-và-nguồn-hình-thành-vốn- kinh-doanh-của-doanh-nghiệp.. - Th.s Vũ Quang Kết - TS.Nguyễn Văn Tấn, "Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn", http///www.quản trị.vn/phân-tích-mối-quan-hệ-cân- đối-giữa-tài-sản-và-nguồn-vốn